万亿美元稳定币市场的未来机遇解析

稳定币：万亿美元的潜力💰

稳定币可不是开玩笑的，这可是一个价值万亿的市场机会！

人们常常只关注加密货币的波动性、代币和流动性，但其实，稳定币才是默默推动加密货币普及的英雄。对于新手来说，这些“加密美元”与法定货币保持1:1的挂钩，采用算法（虽然不太流行）或储备（更受欢迎）来维持稳定性。

🔼 稳定币崛起
从2020年的3%到现在的50%以上，稳定币在区块链交易中的比例大幅上升。作为加密领域的杀手级应用，稳定币的本质是非投机性的，这与许多其他加密货币形成鲜明对比。

2024年将是稳定币的突破年，预计调整后交易量将超过5万亿美元，交易额将达到10亿美元，覆盖近2亿个账户。

🔼 应用范围扩大
在上一轮牛市中，稳定币实现了惊人的增长，而此次其应用已超越DeFi生态。近几年，稳定币展示了其无缝跨境支付的核心价值，最初通过获取美元实现。新兴市场是稳定币增长最快的地区，因为这些市场对美元的需求极高。

稳定币为B2C支付（例如汇款）和B2B跨境交易提供了十倍的价值主张。

🔼 跨境支付的未来
加密货币一直被寄予厚望，成为万亿美元跨境支付市场的解决方案。根据Juniper Research的数据显示，到2024年，传统支付渠道的跨境B2B支付将达到约40万亿美元（不包括批发B2B支付）。在消费者支付市场中，全球汇款每年收入高达数千亿美元。如今，稳定币为全球跨境汇款提供了新的解决方案。

随着B2C和B2B支付领域对稳定币的快速采纳，链上稳定币的供应量和交易量也达到了历史新高。

稳定币三重奏：更好、更快、更便宜
商业界有句老话：很少有产品能同时做到更好、更快、更便宜。通常情况下，只能满足其中两个条件，但稳定币却成功实现了这三个条件，成为全球资金转移的新宠。

对于企业和消费者而言，稳定币提供了比传统美元高出10倍的价值主张！🚀 稳定币优势明显，真的是个好东西！🎉

• 可用性：稳定币随时随地都能用，365天每天24小时都在等你。🌍✨它们的跨境转账简单方便，甚至可编程，真是比法定货币更强大。

• 速度：说到速度，稳定币简直就是闪电，立即结算，不用等T-1或者T-2，不想等的朋友们注意了！⚡️

• 成本：在费用方面，稳定币也能让你省钱。2023年，Stripe的支付量超过1万亿美元，费用结构从2.9%起，外加每笔30美分。在像Solana这样的高吞吐量区块链上，稳定币支付成本低于一美分，简直太划算了！💸

新兴稳定币层级

虽然稳定币生态系统在不断完善，但新层级也在快速出现：

• 商户层：发起零售或商业交易的应用和接口。

• 稳定币整合：提供最后一公里的服务，虚拟账户、跨境转账或稳定币和法定货币的兑换。

• 外汇和流动性：提供跨境稳定币与其他美元挂钩的稳定币、法定货币或区域稳定币的兑换服务。

• 稳定币发行：提供特色白标稳定币或第一方稳定币的公司或协议。

就像全球各地的加密货币交易所应运而生，我们也预见到针对特定稳定币市场的跨境应用和处理器将会出现。🔮

在每个层级构建护城河就像传统金融和支付一样，扩大商业机会至关重要。我们考虑了每一层的防御性护城河：

• 商户层：通过拥有用户或企业的稳定币流来建立护城河，这样可以额外销售其他服务，获得用户流量，还能拥有完整的客户体验。稳定币的“Robinhood”也会采取类似策略。

• 稳定币整合：许可证至关重要！谁能拿到许可证，谁就能以最低的价格提供最可靠的服务。开发者友好吗？看看Stripe和Bridge的收购，护城河在哪里，如何形成的。🔑 · 流动性与外汇——流动性驱动流动性，流量则是价值的源泉。能获取独特流动性并精确定价的参与者，必然会在竞争中战胜缺乏这种优势的新来者。因此，目前一些大型交易所正为主要渠道的大部分稳定币流量提供服务。从场外交易外汇到交易所外汇，再到链上外汇的转变，将加速这一支付和交易层面的进展。💸

· 稳定币发行——随着时间推移，稳定币的发行将变得日益商品化，促使像 PYUSD 这样的知名品牌稳定币层出不穷。随着商家、业务流程和流动性等层级的增长，这些层级将具备发行自己稳定币的能力，不论是为了获得收益、建立品牌，还是创造专属流动性和流量。

随着各层级逐步合并，商户层最适合整合其他层级，为最终用户带来更多价值，提升利润，创造更多收入来源。他们将能够自主选择外汇交易、拥有或租用出入通道，以及选择发行商。

此外，对于那些推动资金流动的大型金融科技公司和电商平台，稳定币的发行预计将变得愈加普遍。下一代银行和金融科技公司将会以稳定币为核心。最近，我们了解到像 Visa、JPM 银行和 Blackrock 等大公司都在探索自己的稳定币项目。🚀

展望未来：数字美元的下一个十年

美元的代币化仍在起步阶段。

即使稳定币的月活跃用户达到历史新高，我们坚信，在未来十年中，数亿人与稳定币的互动将持续增加。

值得注意的是，尽管交易所的交易量波动，稳定币用户的增长却是持续的。从牛市到熊市，稳定币始终保持主导地位，扩大其在数字领域的影响力。

随着加密货币重塑金融体系，稳定币也在传统金融支付网络中找到了一席之地。

虽然像 Stripe、Visa 和 Paypal 等巨头已经进入稳定币市场，但我们看到专注于稳定币的新协议和公司有着巨大的机会。

以下是让我们兴奋不已的几个想法：

· 稳定币新银行（Neobank）——移动设备的普及为新银行带来了巨大的价值。加密新银行不仅将提供顶级支付通道，还将支撑下一代消费者金融应用，这些应用将整合支付、交易、收益、贷款及其他核心金融服务。📱💰 · 链上外汇💱——虽然现在大部分稳定币都是和美元绑在一起的，但我们预计将会有更多货币上链，推动链上外汇的进一步发展。更直接地说，随着越来越多与美元挂钩的收益稳定币提供不同的收益和价值，原本与美元挂钩的稳定币会需要一个外汇层来支持。

· Telegram 支付轨道💸——Telegram有原生支付钱包，但我们发现了一个独特的机会，通过 TG 小程序等新界面在 Telegram 上搭建新的支付层。

· 加密轨道上的汇款💰——Remitly、Wise、Intermex、Ria、MoneyGram、Western Union，这些汇款公司每年的收入都在数亿到数十亿美元之间。它们收取固定费用，对于小额交易（比如60美元的交易收取6美元）或者高额费用（每笔交易30-100bps），这些费用看起来是合理的。稳定币降低了全球汇款的成本，让流程更流畅。正如 Jeff「Stables」Besos 所说：“汇款利润是稳定币的机会。”

· 全球 Venmo🌍——打造一个 P2P 轨道，将类似 Venmo 的功能推广到全球范围。汇款往往是单向的，而这个新模式将服务于更双向的社交商务场景。

· 稳定币支持资金管理与运营💼——金融科技从 PayPal 支付扩展，创造了财富管理、个人理财、工资单、企业支出和费用管理、新银行、财务会计和报告、贷款/抵押贷款等领域的数十亿美元机会。同样，稳定币也给我们带来了重塑这些繁琐流程的机会，支持更高效的资金管理与运营。短期内，处理复杂的操作将让稳定币的价值主张得到颠覆。

稳定币开启了万亿美元的商机！我们希望支持那些能看懂稳定币未来，且不受传统金融体系束缚的创始人和有远见的人。