Solv联创：三步走战略引领比特币金融万亿市场

比特币从未让人失望。💪

在过去的十六年里，Crypto 行业的历史就是比特币价值不断被重新定义的故事。经历了四个周期，每次都会有人说比特币不够创新，无法引领潮流，甚至有人预言某个新星会取代它。但每次都发现，比特币凭借它的专注和简约，持续推出新产品，新模式，打破了那些保守和怀疑的声音，不断扩展 crypto 的边界，引领行业和市场的大趋势。

比特币之所以能屹立不倒，正是因为它承载着“数字硬通货”的属性，拥有全球最强的共识，积极参与全球金融体系。因此，在一个追求极致创新的行业中，比特币反而是最可靠、最具长期影响力的“主力军”。

现在，比特币的创新浪潮进入了一个全新的加速阶段。比特币驱动的金融化变革正在悄然成型，Bitcoin Finance 的崛起标志着比特币从单纯的储值资产向更深层次金融应用的演进。Solv 正在站在这个趋势的前沿，推动 Bitcoin Finance 成为万亿美元级别的去中心化金融基础设施，赋能更广泛的用户与生态发展。🚀

回溯 Bitcoin Finance 的发展历程：从边缘到主流

BTCFi 的崛起可不是一蹴而就，而是经历了三个关键阶段，逐步走向主流叙事。

第一波 TradFi 融合比特币的早期探索（2013 至今）： 2013 年 9 月，DCG 创建了灰度比特币信托基金 (GBTC)。本质上，这是一项比特币托管和证券化服务，旨在连接传统机构熟悉的操作体系，大大降低投资者进入 BTC 市场的门槛。GBTC 的溢价/折价机制及其套利机会，进一步刺激了机构对 BTC 的需求。从 GBTC 到 BTC ETF 的漫长之路，展现了监管与创新的持续博弈，标志着传统金融逐步接纳比特币的过程。这一波的实践在 2018 年让 BTCFi 成为数亿美元的小型叙事，初步站稳了脚跟。 第二波：CeFi 的崛起与挑战 (2018 至今)
2017-2018 年，牛市如火如荼，中心化交易所犹如雨后春笋般冒出，早期的 BTC 持有者（特别是矿工）迫切的金融需求催生了一股热潮。交易所们纷纷开展多元化的 BTCFi 业务，同时专业平台如贝宝、Matrixport 和 Genesis 也相继上线，提供抵押借贷、套期保值等服务，完美契合矿工和机构的需求，助力 BTC 的金融化进程。尽管 2022 年 CeFi 危机重创了该领域，但这场危机也促使行业反思，强化了风险管理和合规运营，BTCFi 也因此成长为数百亿美元的中型市场。

第三波：DeFi 的创新与潜力 (2020 至今)
2020 年的「DeFi Summer」可谓 crypto 领域的又一里程碑，继比特币和以太坊之后，影响深远。DeFi 为金融服务的创建和运营带来了全新模式，充满了无限可能。虽然比特币的脚本语言功能有限，许多复杂的 DeFi 协议则在以太坊等智能合约区块链上构建。但比特币的巨大体量让 DeFi 社区始终在努力将其价值引入 DeFi 生态，促成了 WBTC、renBTC 等 BTC 包装服务的出现。DeFi 的透明度更高、操作更便捷、收益机会更多，吸引了大量用户，且其可组合性为 BTCFi 带来了新机遇，比如基于 BTC 的去中心化借贷和衍生品交易等创新应用。

到 2024 年，三波 BTCFi 的实践将交织共振，外部环境的重大利好推动着 BTCFi 实现爆炸性增长，成为千亿美元的市场。

那么，BTCFi 能否继续壮大，发展成万亿美元的市场呢？这需要我们深入理解 2024 年 BTCFi 爆发的动力。

BTCFi 的爆发式增长：三股力量的叠加共振

2024 年 BTCFi 的爆发式增长，实则是 TradFi、CeFi 和 DeFi 三个波段的互动结果。这一增长可不是偶然，而是多个领域的长期演化所积累的成果，背后隐藏着市场需求、技术创新和生态扩展的多重驱动力。

首先，DeFi 的扩张动力。🚀 在 2023 年，crypto 市场终于摆脱了 2022 年的低迷状态，焕发出新活力。DeFi 社区作为这个领域的创新先锋，急需在市场崩盘后重新找回增长动力。不过，到了现在，以太坊生态的主要资源和场景已经被充分挖掘，DeFi 社区亟需探索新的增长路径。在流动性需求和资产基础不断扩大的背景下，比特币（BTC）的价值也开始受到重新关注。作为加密市场中的巨无霸，比特币凭借其庞大的市场资本和透明、抗审查的特性，完美契合了 DeFi 的核心理念，毫无疑问成为下一阶段扩展的关键。

围绕 BTC 的金融创新正以惊人的速度推进。从早期的 WBTC 和 renBTC 等比特币封装资产，到与 Layer2 扩展方案结合的去中心化借贷，再到 BTC 融入的 Staking 和流动性池，BTC 在 DeFi 中的应用场景愈加丰富。同时，BRC20、BRC420 等链上创新吸引了大量用户关注，他们渴望更高效地将比特币的价值融入新兴领域。正是这种市场需求推动了 BTC 在 DeFi 领域的持续扩张，为其快速增长奠定了坚实的基础。💪

此外，DeFi 的透明度和效率优势也进一步提升了 BTCFi 的吸引力。用户不仅可以享受更便捷灵活的金融服务，还能够通过去中心化的方式获取与 BTC 相关的高收益机会。DeFi 协议之间的可组合性为开发者提供了广阔的创新空间，让他们能够基于 BTC 打造新的衍生品交易、借贷协议以及收益优化工具。这些创新的叠加效应为 BTCFi 的崛起提供了源源不断的动力。🚀

至于 CeFi 资产的激活需求，CeFi 平台在 BTCFi 的崛起中扮演了重要角色。独特的用户基础和平台优势为比特币金融化提供了强大推动力。交易所和专业金融服务平台通过激活平台沉淀资产和创新金融产品，助力 BTCFi 在 CeFi 领域迅速成长。📈

• CeFi 平台通过发行 Wrapped BTC（像 Binance 的 BTCB 和 Coinbase 的封装 BTC 产品），让比特币的应用场景多了起来。🔥这些 Wrapped BTC 资产不仅提高了比特币在其他区块链的流动性，还激活了 CeFi 平台上大量沉淀的资产。结果是，比特币的使用率上升，用户有了更多的投资选择和收益机会，参与度和平台粘性也随之提升。

• 在满足市场需求方面，CeFi 平台不断探索新的 BTC 金融产品和服务。从最早的 BTC 抵押借贷到如今复杂的衍生品交易、收益优化和结构化理财，服务种类越来越丰富，给个人和机构投资者提供了量身定制的 BTC 金融解决方案。这些产品不仅满足了矿工、长期持有者和机构的需求，还降低了普通用户的参与门槛，让更多人轻松上车。🚀

• 合规性和风险管理的改善，也增强了 CeFi 平台对用户的吸引力。尤其是经历了 2022 年的市场风波后，透明度和安全性成了关注焦点。CeFi 平台通过更严格的审计和稳健的运营，重新赢得了用户的信任。这份信任为平台的 BTCFi 业务打下了长期发展的基础。通过资产激活和创新产品，CeFi 平台成功推动了比特币金融化应用的崛起，为 BTCFi 的爆发式增长贡献了重要力量。💪

• TradFi 的崛起，可谓是 BTCFi 发展中的先锋！🏦从 BTC ETF 的批准到 MicroStrategy 的大规模比特币投资，传统金融机构和企业的持续推进，为比特币的金融化提供了强有力的支持，吸引了更多机构投资者的关注。

• 2024 年，BTC ETF 的成功获批简直是个里程碑！🎉ETF 的推出大幅降低了传统机构和个人投资者接触比特币的门槛，以合规、安全、便捷的方式，让更多投资者能将比特币纳入投资组合。这不仅为市场增添了流动性，还提升了比特币作为资产类别的认可度，进一步巩固了 BTC 在全球金融体系中的地位。ETF 的成功也为 BTCFi 的发展奠定了基础，推动了更多基于 BTC 的金融产品（如期权、期货和固定收益产品）的推出。📈 微小发报道，MicroStrategy 的示范效应让企业们对比特币资产配置刮目相看。自 2020 年以来，这家公司把比特币当成战略储备，不仅提升了资产回报率，还吸引了市场的广泛关注。MicroStrategy 的成功激励了许多传统企业跟风，推动更多资金流向 BTC 市场。这种企业参与为 BTCFi 的扩展和创新带来了新鲜动力。往未来看，比特币被纳入国家战略储备资产的可能性，进一步激发了市场的想象力。如果像美国这样的大国正式把比特币纳入战略储备，市场热情将被点燃，甚至可能彻底改变 BTC 在全球的定位，助其从「数字黄金」跃升为「全球战略资产」。这样的转变无疑会为 BTCFi 开辟新的发展道路，吸引更多机构投资者的参与，并催生出更多复杂和多样化的金融服务创新。2024 年，这三股力量将交汇共振，将 BTCFi 推向千亿美元规模。那么，BTCFi 的未来将会如何呢？

重新理解 Solv：连接 BTCFi 三股力量的关键桥梁

成立于 2020 年的 Solv Protocol 最初只专注于数字债券和链上基金的基础设施创新。但随着 BTCFi 的飞速发展，Solv 成为 BTCFi 领域的重要玩家，与许多合作伙伴一起构建了一个开放而逐渐成熟的去中心化比特币金融网络。

Solv 的核心理念就是「连接」。

我们相信，BTCFi 的未来不单靠某一个项目的突破，而是依赖 TradFi、CeFi 和 DeFi 三股力量的深度融合与共振。Solv 的愿景是成为这个趋势的核心驱动力之一，通过开放合作和持续的金融基础设施创新，促进各个生态的协同与整合，为用户提供一个更安全、方便、透明的 BTCFi 基础设施，让每位用户都能轻松融入 BTCFi 的浪潮。

Solv 不做孤岛，而是要做桥梁。

Solv 明白，BTCFi 的快速发展源于 TradFi、DeFi 和 CeFi 的交融共振，但这种共振由于大量阻力的存在，仍未能充分发挥潜力。面临的问题包括：

• TradFi: 资金强壮、视野全球，但接入去中心化生态有点“卡壳”；
• DeFi: 创新爆棚、开放无界，可对普通用户来说，技术和认知门槛像座大山；
• CeFi: 强调用户体验，但透明性和信任机制上还得再加把劲。

所以，成功的秘诀在于如何让这三股力量“共振”，互相取长补短。为此，Solv 旨在这三者之间搭建桥梁，消除隔阂，创造一个无缝的生态系统，让 BTCFi 的潜力被完全释放。为达成此目标，Solv 设定了清晰的“三步走”战略，逐步巩固 DeFi 基础、融合 CeFi 力量，最终连接 TradFi，打造一个全方位覆盖的 BTCFi 生态。

第一步，DeFi 为基石，巩固创新，优化体验

DeFi 是 Solv 的根基，也是 BTCFi 创新的主阵地。随着比特币 Layer2 的崛起和铭文资产的火热，DeFi 的比特币金融领域涌现了种类繁多却略显无序的收益形式。Solv 率先提出质押抽象层的概念，把复杂的链上比特币资产收益统一和标准化，建立了一套质押与 LST（流动性质押代币）资产模式，为用户提供一站式的多元化收益渠道和简单易用的操作体验。目前，Solv 已和 Babylon、Ethena、Core DAO 以及 Jupiter 联手推出四款不同的 LST 产品，成功实现了质押与再质押收益的通证化，同时将交易策略收益和资金费率收益也通证化，进一步丰富了用户的收益选择。

DeFi 的核心魅力在于生态的开放性和协议的可组合性。围绕核心资产 SolvBTC，Solv 已经建立了一个涵盖 15 条主流公链和超过 50 个 DeFi 协议的广泛生态体系，几乎囊括了所有链上的优质收益来源。到目前为止，Solv 的比特币储备量已超过 25,000 枚，成为链上最大的比特币储备之一。

第二步，融合 CeFi，扩大用户面，简化流程

在 BTCFi 生态中，CeFi 平台的角色超重要，尤其在吸引主流用户方面，有着不可替代的优势。让人惊讶的是，Solv 认为 CeFi 并不是 crypto 的「过渡性」阶段，而是会长期存在并不断演变的主流商业模式。这是因为，随着 crypto 资产的创建、管理和交易愈发复杂，专业分工显得尤为重要。因此，当行业规模不断扩张时，专业中介机构就成了普通用户轻松操作、分担责任和风险的好帮手。在 BTCFi 领域，许多比特币持有者其实更青睐 CeFi 服务，所以 Solv 早已将连接 CeFi 视为长期战略。

Solv 目前正在与 Binance、OKX、Bybit 等顶尖 CEX 平台展开战略合作，旨在通过整合 SolvBTC 和其 LSTs 产品线，简化比特币质押及跨链流动的流程。用户可以在熟悉的操作界面中完成 BTC 封装、质押和跨链资产管理，完全不需要复杂的链上交互体验。🎉

不仅如此，Solv 还会与这些平台联手推出专属产品和服务，像是基于 BTC 的收益增强计划和质押奖励项目，帮助更多用户轻松享受 DeFi 红利，同时也让 CeFi 用户自然转化为 DeFi 用户，进一步扩大整个 BTCFi 生态的采用率。🚀

联通 TradFi，释放比特币潜力

Solv 将继续推动 BTC ETF 的通证化，并积极与更多传统金融机构合作，打通传统金融与 DeFi 的连接。通过将 BTC ETF 等传统资产以可编程数字资产形式引入链上生态，比特币不再只是「储备资产」，而是成为推动跨市场流动性的关键枢纽。这一举措不仅为传统投资者提供了更加灵活的资产配置工具，也为 DeFi 生态注入了更深的流动性与资本效率，助力比特币成为全球金融体系中的核心资产。💰

推动 BTCFi 成为万亿产业

这三步战略，不仅是 Solv 自身的成长路径，更是一个面向未来的长期愿景。我们一直相信，唯有连接 TradFi、DeFi 和 CeFi，持续专注于技术创新与卓越用户体验，才能真正构建一个开放、高效且可持续的 BTCFi 生态系统。🌍 实现这一愿景，整个行业都得齐心协力，同时还得看 Solv 不断自我突破。未来，咱们期待能跟更多生态伙伴联手，共同推动 BTCFi 发展，让比特币的价值普惠每位用户，让 BTCFi 蓬勃成长为万亿产业。🚀