美国反加密势力全面清算：监管新篇章揭幕

随着特朗普政府的上台，美国反加密的监管高层正在经历一场大换血。各大金融监管机构如美国证券交易委员会（SEC）、联邦存款保险公司（FDIC）、商品期货交易委员会（CFTC）等，正在进行大规模的人事调整和政策重塑。由此可见，华盛顿的监管态度正在发生翻天覆地的变化。微小发报道将带你看看这些变化为行业带来了什么。

SEC：Gary Gensler团队全员离开，亲加密人士接手，执法流程大变

SEC，新官上任三把火🔥

在华盛顿特区F街100号的SEC总部，气氛悄然改变。随着特朗普上任，Gary Gensler同日辞职，亲加密的Mark Uyeda（上田马克）接任代理主席，直到新任主席Paul Atkins确认前。这座拥有漂亮玻璃幕墙的建筑，已经不再是加密行业的“敌人”，而是变成了一个真正友好的监管机构。

想了解Mark Uyeda的背景和其亲加密立场，可以看看这篇文章《起底美国加密监管新领导班子，从上位到落实还要多久？》

美国当地时间2月5日，知情人士透露，美国SEC目前要求其律师在正式启动调查之前，必须获得高层批准。新规要求执法人员在发出传票、索要文件和强制作证前，必须获得政治任命委员的许可。目前，SEC有三名委员：代理主席Mark Uyeda、Hester Peirce（加密妈妈）、Caroline Crenshaw（民主党委员）。在前一届政府执政时，SEC只需获得两名执法主管的批准就能启动调查，而执法人员可以在未经专员批准的情况下继续进行非正式调查，包括发送信息请求。 相信大家都听说了，微小发报道，SEC的代理主席Mark Uyeda刚刚成立了一个新加密货币工作组，领导者是那个被称为“加密妈妈”的Hester Pierce，这个工作组的终极目标是要搞清楚监管问题，制定出一个明确的加密货币监管框架，跟欧盟的MiCA类似。而且，Mark Uyeda还任命了前加密倡导组织Coin Center的政策主任Landon Zinda，担任他的法律顾问和工作组的高级顾问，真是一波操作。

在SEC加密货币工作组的官网上，大家能看到SEC对加密的支持态度，甚至还给了加密人士一个直接联系的邮箱呢。来源：SEC官网

Hester Peirce表示：“加密货币工作组正在考虑建议SEC采取行动，为代币发行提供临时的前瞻性和追溯性救济，比起之前SEC的回溯性执法要好一些。发行实体或其他愿意承担责任的公司需提供特定信息并保持更新，同时同意在涉及购买和出售资产的欺诈指控中不质疑SEC的管辖权。”

清算来临？反加密人士被边缘化

微小发报道，之前提到的，几乎所有在Gary Gensler领导下的高级法律官员，包括执法部门和总法律顾问办公室的人员，都已经离职，这意味着他的整个班底已经解散。另外，SEC的首席经济学家Jessica Wachter，首席会计师Paul Munter，以及总法律顾问Megan Barbero也都已经走人。

那还有哪些人留下呢？

据说，SEC将前加密资产和网络部门的副主管、加密诉讼律师Jorge Tenreiro重新调任到了IT部门。Tenreiro在SEC工作了超过11年，按照他的LinkedIn资料，他最初是一名执法律师，之后在2022年10月至2024年11月期间担任加密货币执法部门的负责人。

Tenreiro参与了多起针对加密货币公司的SEC执法案件，比如Ripple和Coinbase的诉讼。 自特朗普上任以来，SEC的立场发生了巨变，导致其加密执法部门规模缩减。 微小发报道：FDIC放下监管敌意，加密银行服务或将回归！

什么是FDIC？

FDIC（联邦存款保险公司）是美国的独立机构，负责为银行存款提供保险，最高可赔偿存款人25万美元。 🏦 FDIC定期审查银行的资产负债状况，评估风险，防止不当经营，并在必要时采取纠正措施，甚至关闭严重违规的银行。 此外，当银行破产时，FDIC负责接管和清算，保护存款人利益，维护金融稳定。若银行倒闭，FDIC通常会安排另一家银行接管存款，或直接赔付存款人，让整个银行体系更具安全性。

简单来说，FDIC就是美国的国家银行保险，确保消费者的银行存款安全。之前硅谷银行破产时，FDIC就是负责后续处理的那位英雄。

国家银行保险与加密行业有什么关系？

由于FDIC的监管职能，之前的FDIC在加密行业并不受欢迎；它限制了加密行业与银行的接触，引发了整个行业的不满。

想象一下，如果你开了一家加密公司，却不能在任何美国大银行开账户，也无法申请贷款，你根本无法享受商业项目应有的银行服务。这正如Operation Choke Point 2.0（即“封杀行动”2.0），一项禁止加密项目获得银行服务的政策，而FDIC就是这项政策的主要监管实施者。我们马上就聊聊这个政策的细节。

这可不是无的放矢。Anchorage Digital的CEO Nathan McCauley在美国参议院的“去银行化”听证会上表示，尽管Anchorage Digital持有联邦牌照，但依然遭到银行拒绝服务，导致业务受损，甚至裁员20%。他指出，2021至2023年间，美国监管机构逐步施压银行远离加密行业，包括OCC、FDIC、SEC和美联储等联合发布的多项政策，使得银行普遍不愿与加密公司合作，导致许多加密企业无法获得基本银行服务，部分甚至被迫关停。 微小发报道：Consensys 的 CEO 约瑟夫·卢宾（Joseph Lubin）透露，公司遭遇美国当局试图切断其金融体系接入，成为 Operation Chokepoint 2.0 的受害者。最近，一家大型美国银行（听说是富国银行）在监管压力下，最终关闭了 Consensys 的账户。卢宾表示，这家银行最初还想拖延处理，并声称支持 Consensys，但最终还是抗不过压力。此外，他本人也在这次清算中被针对。

微小发报道：今天的 FDIC 有何不同？

特朗普上任后，FDIC 的风向也变了。美国联邦存款保险公司（FDIC）最近宣布，正在积极重新评估加密货币相关活动的监管方式，包括撤回并替换《金融机构函件》（FIL）16-2022），为银行提供合规路径，以便在保持安全性和稳健性的同时参与加密货币和区块链相关活动。FDIC 计划与特朗普行政命令设立的数字资产市场工作组合作，优化监管框架。

FDIC 的代理主席特拉维斯·希尔（Travis Hill）曾批评 FDIC 的立场妨碍了银行探索区块链和数字资产。他表示：「我过去一直批评 FDIC 对加密资产和区块链的态度。正如我去年 3 月所说，FDIC 的做法『导致人们普遍认为，如果机构对与区块链或分布式账本技术相关的任何事情感兴趣，该机构就无法开展业务。』」担任职务后，希尔启动了对所有与加密银行相关的监管通信的审查，他表示：「成为代理主席后，我指示员工全面审查与试图提供加密相关产品或服务的银行的所有监管沟通。」

为了提高透明度，FDIC 最近发布了 175 份文件，详细说明了其对银行开展加密相关业务的监管情况。这一系列变化意味着：银行可以安全地托管客户的加密货币，并将由 FDIC 进行保险。

微小发报道：Operation Choke Point 2.0 ：即将结束，参与者或将面临追责清算。

微小发报道：Operation Choke Point 2.0 到底有多猛？ 我们刚刚聊到的“封杀行动”2.0，基本上就是一项让加密项目无缘银行服务的政策。😱 而且，这个行动的影响力可能比你想象中要大得多。

Blockworks 用一个超级形象的比喻来描述：如果说 FTX 是亚马逊雨林中的蝴蝶轻轻扇动翅膀，那么“封杀行动”2.0 就是如今倾泻在美国加密货币行业的狂风暴雨。

这个行动的背后， 是拜登政府、美联储、货币监理署、联邦存款保险公司以及美国司法部等多个机构以及一些国会中的大咖，联手剥夺加密货币行业的法币渠道，意图彻底扼杀这个行业。

参议员 Roger Marshall、Elizabeth Warren 和 John Kennedy 对 Silvergate 施加了压力，结果 Signature 银行在 2023 年 12 月大幅削减了与加密货币相关的存款。2024 年 1 月，FDIC、OCC 和美联储联手发声，表示“强烈不鼓励”银行支持加密业务，紧接着 Metropolitan Commercial Bank 彻底关闭了自己的加密货币业务。

与此同时，试图掌控法币渠道的加密公司也遭遇了重重阻力。美联储在 1 月底正式拒绝了 Custodia（之前叫 Avanti）加入美联储系统的申请，结果这申请拖了两年多。虽然 Anchorage 在 2021 年成为首家获得有条件批准的国家信托银行，但 Paxos 和 Protego 依然未能获得批准。😅 政府将加密货币银行列为“高风险”，这带来了四个负面影响，包括 FDIC 提高保险费率、美联储降低资本比率（限制透支能力）、业务活动受限，以及监管审查评分降低（这影响合并与收购能力），进一步加剧了银行与加密行业之间的隔离。 而且，大部分的行为都是悄无声息的。这意味着，加密货币公司不仅无法提起诉讼，甚至连证据都可能难以找到。很多推动这一切的人仿佛藏在幕布后面，暗中施加压力。

这一切从特朗普上任后开始发生了变化。

现在美国监管机构的态度如何呢？

美国国会召开了关于 Operation Choke Point 2.0 的听证会，邀请加密行业的代表分享他们是如何被「卡脖子」的。美众议员 Meuser 在会上提到，拜登政府的 Operation Choke Point 2.0 是由监管机构执行，专门针对数字资产生态系统进行去银行化。

“FDIC 通过私下沟通和正式的监管威胁，施压银行，要求它们拒绝为数字资产公司及其员工，甚至客户提供服务。”

这是一次严重的权力滥用，不仅扼杀了创新，还直接损害了消费者，让他们无法获得新颖且潜在有益的金融产品…就在昨天，联邦存款保险公司代理主席 Travis Hill 公开揭露了拜登政府的 Operation Choke Point 活动，导致全国范围内的加密货币企业遭遇去银行化…FDIC 已承诺将纠正这一问题，我会持续监督整改进展，并探讨立法解决方案，以确保这样的事件不再重演。

“自由市场只有在创新得到充分发展的情况下才能繁荣。监管机构的职责是保护我们的金融体系——但这不应以牺牲合法企业，如能源公司和加密货币公司的发展为代价。”

美国国会的官方听证会，承认了 Operation Choke Point 2.0 的存在。来源：YouTube

可以看看如今官方的定性有何不同。

与此同时，美国联邦法官 Ana C. Reyes 在 Coinbase 起诉联邦存款保险公司（FDIC）的案件中，对 FDIC 的行为提出了严厉批评。此次诉讼源于 Coinbase 希望获取 FDIC 向银行发送的「暂停信」以限制加密货币相关活动的文件，这封暂停信是 Operation Choke Point 2.0 的证据。 Reyes 法官指出，FDIC 未能提供与 Coinbase 先前提交的《信息自由法》（FOIA）请求相关的大量文件，并可能已销毁部分案件信息。 在听证会上，Ana C. Reyes 直截了当地问 FDIC：「你们为什么要以这么狭隘的方式解读 FOIA 请求？内容很明显，不像你们理解的那样限制。」 以下是部分对话摘录：

1. Andrew Dober（FDIC 代表律师）：是的，法官阁下，我可以——

2. The Court（法官）：不，你直接回答我的问题。

3. Andrew Dober：关于这些问题，我确实有一份声明，法官阁下。FDIC 恳请法院将此案暂停三周——

4. The Court：不，不行。我现在要你回答我的问题。

5. Andrew Dober：因为领导层变更——

6. The Court：我现在要你回答我的问题。

7. Andrew Dober：是的，法官阁下。请问您能重复这些问题吗？

8. The Court：是谁对 FOIA 请求采取了如此狭隘且不合逻辑的解读？

9. Andrew Dober：法官阁下，我认为这就是当时的理解方式——

10. The Court：我没有问你是如何理解的，而是问你是谁这么做的。这种解读狭隘得几乎可笑。到底是谁？

根据微小发报道，VBCapital 合伙人 Scott Johnsson 表示：「看到一名联邦法官如此严厉斥责一个联邦机构的律师，真是让人震惊。」

Reyes 法官不仅计划在 2 月中旬传唤 FDIC 员工作证，还警告如果 FDIC 不配合，「FDIC 的日子将变得非常、非常不愉快。」 她进一步质问 FDIC 是否已采取法律要求的文件保留措施，并指出 Andrew Dober 可能面临*「严重制裁。」*

而清算的时刻即将来临。美国参议员 Cynthia Lummis 表示，「今日美国参议院银行委员会发现了 Operation Chokepoint 2.0 的第一个确凿证据。」 她补充道，「请放心，数字资产小组委员会一定会找到相关方并追究他们的责任。」

CFTC：重组执法部门

代理主席 Caroline Pham 近日宣布，美国商品期货交易委员会（CFTC）将重组执法部门，聚焦打击欺诈，而非依赖执法行动代替监管。这波改革目的是优化资源配置，提升执法效率，确保市场的诚信度。

在前主席 Rostin Behnam 的领导下，CFTC 的执法部门设立了多个工作组，涵盖内幕交易、网络安全、新兴技术及环境欺诈等领域。此次重组后，工作组数量将缩减至两个，分别是 复杂欺诈工作组 和 零售欺诈与一般执法工作组。

✨复杂欺诈工作组将负责所有资产类别的复杂欺诈与市场操纵案件，涵盖从调查到诉讼的全过程。而零售欺诈与一般执法工作组则专注于打击零售市场的欺诈行为及其他一般执法事务。

代理主席 Pham 指出， 这次调整的目的在于停止「执法监管」（Regulation by Enforcement），提升机构效率，以便更精准地打击市场欺诈和不当行为，而不是增加合规负担。CFTC 的公告进一步强调，新架构将更有效地防范欺诈、操纵及市场滥用，确保市场公平，并强化对执法行动的监督，防止监管越权，同时提高执法一致性及正当程序的遵循标准。

那么，为什么这声明如此重要呢？首先，CFTC 在 Binance 和 Coinbase 等案件中活跃，是美国加密监管机构之一。由于加密货币的商品属性（比如用作 gas 费），CFTC 认为加密行业应在其监管之下。往常，SEC 常用的执法监管策略是在你未出错前不干预，但一旦出事就会受到罚款。

不过，这种策略往往缺乏监管明确性。举个例子，Coinbase 在首次公开募股时，SEC 很快批准，但对加密货币没有明确的定义；几年后却以加密货币为未注册证券起诉 Coinbase，认为其提供了未注册证券的交易平台。这种反复无常的监管态度让美国加密行业很迷茫。 因此，CFTC 明确表态禁止执法监管对加密行业来说是个巨大利好！ 微小发报道：新加密沙皇 David Sacks 的动态

David Sacks，白宫的加密货币与 AI 事务负责人，最近在新闻发布会上表达了美国在数字资产领域的领导愿景，呼吁加快建立明确的监管框架。💼他提到，参众两院将联手推动加密货币立法，解决行业长期以来的不确定性。参议员 Bill Hagerty 提出了 GENIUS 稳定币法案，旨在通过规范稳定币的发行流程，为市场提供法律支持。Sacks 认为，稳定币可巩固美元在国际市场的主导地位，并可能刺激数万亿美元的美国国债需求，从而降低长期利率，增强金融体系的稳定性。

在发布会上，参议院银行委员会主席 Tim Scott 参议员提出，希望在 100 天内让稳定币和数字资产法案通过国会，并送交总统签署。众议院金融服务委员会主席 French Hill 议员表示，新版数字资产法案将基于 FIT 21 进行修订，以修补之前的漏洞，比如 SEC 在 60 天内分类代币的可行性。参议院也将协调 FIT 21，确保法案能最终获得总统签署成法。

根据 CNBC 的报道，Sacks 特别强调去银行化对加密行业的负面影响。他指出，让加密相关业务留在美国更有利于消费者保护，因为美国监管机构能更有效地监督市场活动。他提到，巴哈马的监管缺失导致了 FTX 的巨大加密欺诈案，美国应避免重蹈覆辙。

在 David Sacks（右一）的首场新闻发布会上，他与参议员和众议员们站在一起。来源：Bloomberg

Sacks 证实，比特币储备将纳入白宫数字资产工作组的研究议题，并可能涉及查封的资产。不过，他强调，国家主权财富基金的概念与比特币储备不同，具体政策将由即将上任的财政部长 Howard Lutnick 负责。特朗普政府正在探索比特币在国家财政体系中的潜在角色，但具体方案仍在讨论中。

David Sacks 用一句话总结了美国监管的态度：「加密战争已经结束。我期待与各位合作，共同创造数字资产的黄金时代。」✨ 微小发报道，近日，比特币价格在一轮波动后，迅速回升至69000美元，市场情绪激荡。💥

1. 市场动态：

   • 在此轮上涨中，主要原因归结为机构投资者的持续买入，推动了价格的反弹。💰
   • 交易量明显增加，显示出投资者的活跃度与信心。

2. 分析师观点：

   • 专家认为，这一趋势可能会持续，尤其是在对比特币未来前景乐观的情况下。
   • 有分析指出，市场正在形成强烈的支撑位，后续可能会迎来更高的价格目标。📈

3. 投资者策略：

   • 针对当前行情，投资者被建议关注技术面信号，合理配置资产。
   • 建议在波动中保持冷静，不盲目追涨。

总之，比特币的反弹正引发市场的高度关注，各方都在密切观察未来的市场走向。👀