市场贪婪情绪升温：DeFi与Meme币表现抢眼

市场概览 🚀

主要趋势扫描 🔍

整体市场走势：本周加密货币市场表现出色，整体上涨，市场情绪指数略降至60%。虽然有所回落，但依旧透露出一丝贪婪的光芒，投资者对市场的乐观情绪依然高涨。

Altcoin 表现：随着BTC价格不断刷新纪录，Altcoin们也纷纷迎来了上涨。这波涨势让市场参与者充满信心，大家都在关注多样化的投资机会，显然大家乐于见到这样的局面。

DeFi 项目亮点：DeFi相关项目本周表现尤为抢眼，市场对基础收益的渴望愈发强烈，推动了这些项目的快速增长，显示出投资者对DeFi领域的信心满满。

Meme 赛道动态：Meme赛道项目本周成为市场的明星，涨幅远超其他赛道项目。这一现象不仅吸引了大量资金的涌入，还提升了市场整体的活跃度，用户对这个领域的热情可见一斑。

BTCFi 赛道动态：尽管BTCFi赛道的表现未如预期，投资者对BTC未来走势的乐观态度依旧强烈。流动性持续增强，资金不断涌向DeFi项目，推动了市场的整体上涨。

市场流动性：资金流动性逐渐向好，传统市场的无风险套利利率在降息的背景下持续下降，而链上DeFi项目的套利利率由于加密资产价值的提升而稳步上升。这一趋势让回归DeFi成了投资者的明智选择。

长期投资信心：整体来看，市场对加密货币的长期发展持积极态度。投资者普遍认为目前的BTC应坚定持有，同时也希望能在持有BTC的基础上获得更多收益。

市场情绪指数分析 📊

市场情绪指数降至60%，较上周的77%有所回落，依然处于贪婪区间。

本周Altcoin跟随大盘普涨，Crypto市场充斥着Fomo情绪，用户对未来持乐观态度，信心满满，导致Altcoin们纷纷上涨。

尽管市场价格不断创下新高，情绪依旧偏向贪婪并接近中性，表明虽然短期内可能会有调整，但后续的上涨空间依然值得期待。 加密货币市场本周🚀在上涨的轨道上，情绪指数依然保持在贪婪状态。

Defi相关项目表现抢眼，市场持续关注基础收益的提升。

Meme赛道项目本周火力全开，涨幅远超其他赛道，吸引了大量资金涌入。

在Defi赛道中，BTCFi项目的TVL跟随市场上涨，表现出投资者对未来的乐观预期。

热点赛道

Sui 生态

Sui生态本周热度爆表，讨论主要集中在Meme币项目的崛起和Defi项目的迅速发展上。

Meme 币项目

本周，Sui链上的Meme币项目ACT和PNUT在Binance上线后，引发了整个Sui链的Meme币热潮，普遍上涨。接下来，Sui链上表现火热的Meme币项目包括：

1. urbos.Fun：Meme代币发射平台，在上线24小时内交易量突破500万美元，发射1300个项目。
2. HIPPO：网红河马主题的Meme代币，市值约1.36亿美元。
3. BLUB：Sui上首个Meme币，以海洋鱼类为主题，市值约3000万美元。
4. Uni：以SUI创始人的狗命名的Meme代币，市值约1.67亿美元。
5. SHORK：鲨鱼主题的Meme代币，市值约500万美元。

Meme币在Sui链的崛起，带来了造富效应，吸引了大量用户进入Sui生态。

Sui 链上 Defi 项目数据

• TVL：Sui链的TVL在近半月内飞速上涨，从10月底的892.98M飙升至1.304B，涨幅达46.18%！链上资金涌入的趋势明显。

• 新增账户：本周Sui链新增账户数量达到了131.2万个，同比增长59.13%，显示出Sui链吸引流量的强劲效果。 DEX 交易量 🚀

Sui 链上主要的 DEX 包括 Cetus、Aftermath Finance 和 BlueMove DEX，过去 30 天的交易量分别为：

• Cetus：48.12 亿美元
• Aftermath Finance：8.63 亿美元
• BlueMove DEX：5.12 亿美元

其增长幅度分别为：

• Cetus：195.23%
• Aftermath Finance：112.87%
• BlueMove DEX：156.23%

这表明，Sui 链的交易增长速度简直飞起来了！📈

从这些数据来看，Sui 链似乎在借鉴 Solana 的增长模式，利用 Meme 币推动链上发展，同时 DeFi 项目也在迅速崛起。

DeFi 赛道 💰

TVL 增长排名 📊

过去一周，市场项目 TVL 涨幅前五名（不包括 TVL 低于 3000 万美元的项目），数据来源：Defilama

1. Overnight Finance（OVN） （推荐指数：⭐️）

   • 项目简介：Overnight Finance 是一个资产管理协议，专注于为稳定币提供链上的被动收益工具，使用高质量协议如 Aave 和 Uni V3 制定 Delta 中性的收益策略，以实现可持续收益。

   • 最新发展：最近，Overnight Finance 启动了新的回购计划，将项目收入的 80% 用于回购 OVN 代币，并通过向用户发放 OVN 代币增加实际 APY，每周额外发放 9000 枚 OVN 代币。

2. DeSyn Protocol（未发币） （推荐指数：⭐⭐）

   • 项目简介：DeSyn Protocol 是一个基于以太坊的去中心化资产管理平台，提供多种金融产品，旨在最大化投资者资金潜力，包括衍生品合成资产、杠杆质押 ETF、收益赚取基金等。

   • 最新发展：DeSyn Protocol 最近与多条公链合作，如 Core 和 AILayer，扩展生态系统并提高可访问性，同时优化了 Restaking 产品，集成积分奖励和自动空投分配，并修复了主网的关键性能问题，提高了稳定性和功能。此外，DeSyn Protocol 还与 AtDawn 合作，增加了高收益来源。💡 微小发报道：

3. Suilend Protocol（SEND） 🌟🌟🌟🌟
   项目简介：Suilend Protocol 是 Solend 在 Sui 链上推出的借贷协议。
   最新发展：随着 Crypto 市场热度不断攀升，Sui 链上的 Meme 币纷纷登陆 Binance，带动了财富效应，活动也随之增加。作为 Sui 链最大的借贷协议，Suilend Protocol 本周借贷金额显著上升。市场对资金的渴求推动了贷款方的 APY 上涨，吸引更多用户存款。此外，本周还宣布将逐步拓展掉期和桥接业务，扩大业务范围，并推出新的 SEND 代币空投准则 mdrops，激励长期持有者。值得一提的是，针对 SUI 代币推出的 LST—mSUI 刚上市便被抢购一空，额度达到 10 万枚。

4. Haedal Protocol（未发币） 🌟🌟
   项目简介：Haedal Protocol 是基于 Sui 链的流动性质押协议，允许用户质押 SUI 代币，以支持链上治理及去中心化进程。用户将获得 haSUI 代币，继续参与 DeFi 生态。
   最新发展：最近，Sui 链上多个 Meme 币项目的上线在 Binance 引发了财富效应，吸引了新用户和资金流入，推动 SUI 价格上涨。作为 SUI 的质押协议，Haedal Protocol 也迎来关注，TVL 迅速增长。本周，Sui 链最大 DEX—Cetus 宣布对 Haedal Protocol 进行投资，具体金额未公布，全力支持其发展，并增加 haSUI 的采用比例，扩展 haSUI 池子。

5. Solv Protocol（未发币） 🌟🌟🌟🌟
   项目简介：Solv Protocol 是去中心化资产管理收益平台，旨在让用户将主流去中心化资产（如 BTC、ETH、USDT）质押为封装资产—LST，从而在享受收益的同时实现市场流通。 最新动态⚡️：本周 BTC 价格猛涨，带动了 Solv Protocol 的 TVL（总锁仓价值）也跟着水涨船高。值得一提的是，Solv Protocol 正在与 Rooch Network 展开合作，为 SolvBTC 持有者提供新的收益和流动性机会。此外，和 Binance Web3 携手推出活动，质押 BTCB 的用户将有机会获得 30 万美元的空投和额外的 SolvBTC 奖励，真是大放异彩呀！✨

从整体来看，本周 TVL 增长迅速的项目主要集中在 BTCFi 和借贷赛道，显然 BTCFi 赛道再度崛起！

赛道整体表现📈

稳定币市场稳步上升：USDT 的市值从上周的 1267 亿美元增至 1326 亿美元，涨幅达 4.65%。而 USDC 本周依旧维持在 367 亿美元，表现平稳。看来，本周 USDT 在非美国市场的表现亮眼，近期新增资金大量涌入，市场热情高涨。

流动性逐渐增强：随着降息的持续，传统市场的无风险套利利率不断下滑，而链上 DeFi 项目的套利利率却因加密资产价值提升而上升。回归 DeFi 似乎是个不赖的选择哦！

新增长点：现在 DeFi 已经不仅限于传统的借贷和 DEX 项目，BTC 和 ETH 的 LSD、Restaking 项目成为了新的强力推动者。

DeFi 各个赛道 TVL（数据来源： https://defillama.com/categories ）

资金动态： DeFi 项目的 TVL 从上周的 342 亿美元飙升至 433 亿美元，新增资金达 26.62%。持续的资金流入表明，DeFi 项目依然吸引着投资者的目光，市场活力十足！💰 上涨驱动力：市场投资者对 BTC 和 ETH 的未来走势非常乐观，坚定持有着这两大基础资产。本周 BTC 价格持续飞涨，给投资者带来了可观的收益，促使他们积极参与各类 Defi 项目，以提升持有资产的收益率。🌟

增长领跑者：在 Defi 项目中，TVL（锁仓总值）的增长是最直接的表现。根据 TVL 涨幅榜的数据，本周表现突出的项目是 Sui 生态项目和 Defi 机枪池项目。机枪池项目旨在帮助用户在持币的同时，最大化收益。Sui 生态的亮点则体现在链上借贷和流动性质押项目，主要得益于 SUI 代币价格的上涨以及 Meme 币带来的链上热度和资金流入，让 SUI 持有者对未来充满期待。因此，投资者近期关注提升市场用户收益率的机枪池项目是个不错的选择。

BTCFi 赛道

赛道近况

本周 Crypto 市场普遍上涨，BTCFi 赛道项目也有所上扬，但整体表现不算特别突出。流动性质押项目质押 BTC 以铸造封装资产 LST 的表现也平平，各项目的 TVL 涨跌互现，但 BTCFi 赛道仍然是一个强势的细分领域。

现阶段赛道情况：

BTC 本周上涨了 17.58%，剔除 BTC 的涨幅后，基于 BTC 发行 LRT 的项目如 Bedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Solv Protocol 和 Stakestone 的 TVL 分别变化为：-2.37%，0.23%，0.78%，13.16%，11.53%，7.33%，-12.69%。

Bedrock 本周在 Mantle 上开启了投票活动，给用户赠送 50 万个 Bedrock 钻石奖励。与此同时，uniBTC 池子的用户享受 33.55% 的 APY 年化收益，还赠送 6300USDC 和 3 倍 Bedrock 钻石积分的优惠活动。Bedrock 还推出了 ROCKBERA NFT 模因抽奖活动，真是个好机会呀！🎉 微小发报道：

1. Lombard与Corn合作 🤝
   本周，Lombard携手Corn推出了Baby Corn计划，用户可将LBTC存入Pendle的Corn Vault、DeFi Vault或Corn Silo，每天额外赚取69420个Babylon积分。

2. Solv Protocol迎来BTC盛宴 🚀
   本周BTC价格大幅上涨，Solv Protocol作为一个以BTC为核心资产的BTCFi项目，TVL也水涨船高。同时，Solv Protocol与Rooch Network合作，为SolvBTC持有者带来新的收益和流动性机会。与Binance Web3联手，质押BTCB可获得30万美元空投及额外SolvBTC奖励。

3. Lorenzo Protocol新借贷产品 💰
   本周，Lorenzo Protocol与Avalon Labs建立了合作关系，推出新的借贷产品，为Avalon的USDa稳定币提供7%的固定利率。同时参与OKX Web3的OKX Cryptopedia活动，参与者可获得200万Lorenzo积分，并享受基础积分20%的额外奖励。与Wormhole合作，使stBTC和enzoBTC获得多链流动性。

4. PumpBTC在KiloEx上线 📈
   本周，PumpBTC正式在KiloEx上线，用户可将pumpBTC存入KiloEx Hybrid Vault，获取USDC收益和KiloEx积分。Arbitrum的任务季开启，参与PumpBTC的用户可获得20万ARB及1500万PumpBTC积分。

5. Pell Network与Core合作 🔗
   Pell Network本周与Core达成合作，推出测试网，活动参与者可获得Core Ignition Sparks和Pell空投积分。同时，与Babylon合作的BTC Restaking功能升级，为BTC持有者解锁了赚取和保护去中心化服务的新可能性。

6. Stakestone融资成功 💸
   本周，Stakestone获得由Polychain领投、Binance Labs和OKX Ventures参投的2200万美元投资。 在 BTCFi 赛道中，BTC 价格大涨并没有带动整体上涨，反而在 BTC 轻微回调后出现了下跌，甚至抹去了本周的涨幅。相对来说，基于 BTC 发行的 LST 项目表现较为突出，但其 TVL 却未能随着 BTC 价格的上扬而大幅增长，部分项目甚至出现了下降。这很可能是因为一些用户意识到 BTC 价格上涨的同时，风险也在加大，因此选择减仓以锁定利润、规避风险。这一现象值得我们未来对 BTCFi 项目进行更深入的跟踪与分析。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链 TVL 涨幅前 5 名（未计入 TVL 较小的公链），数据来源：Defilama

• Bitlayer：本周 BTC 价格走高，Bitlayer 作为 BTC-L2 也吸引了不少关注。其开发了手动 SNARK 验证器分块器，推动了 BitVM 发展，使得 BitVM 交易图中的每笔交易足够小，可以在比特币主网上运行。链上项目 DeSyn Protocol、Avalon Finance 和 Pell Network 的 TVL 迅速增长，本周均上涨超过 20%，带动了 Bitlayer 链的整体 TVL 上升。Avalon Finance 则推出了新的稳定币 USDa，为用户提供超过 20% 的 APY 和 8% 的固定借款利率，吸引更多链上用户将 USDT 换成 USDa，从而促进了链上 TVL 的增加。

• Cardano：Cardano 创始人 Charles 本周表示愿意与特朗普政府合作制定加密货币立法，这一消息迅速推高了其价格。Cardano 曾被 SEC 认定为未注册的证券，如今市场普遍认为特朗普政府对加密货币采取开放的弱监管态度，因此在特朗普胜选后，之前被 SEC 重点关注的项目迅速上涨。而且，曾下架 ADA 的交易所 Robinhood 也再次上架了 ADA。 dydx：本周，dydx 进行了升级，推出了全新的 dydx Unlimited 版本。新功能包括无需许可的市场上线、MegaVault（为 dydx 用户提供流动性，充当所有 dydx Chain 市场的做市商，创造新的收益机会）以及邀请计划 Affiliates Program。创始人指出，目前市场上的 Perp Dex 重复性过高，dydx 将致力于创新，未来几个月将推出与流行钱包和第三方服务的新集成、许可密钥、即时存款及其他创新功能。

Core：本周，Core 完成了 Fusion 升级。通过双重质押的 Dual Staking 增强了网络安全，并为 CORE 代币引入了新用途，以补贴用户的 CORE 代币，从而提高比特币的收益率。同时，推出了 BTCFi 流动性平台—BitFlux，增强 BTCFi 资产的流动性。链上项目 DeSyn Protocol、Corelend 和 Pell Network 的 TVL 迅速增长，本周均上涨超过 30%，助力 Core 链的 TVL 上升。

Hyperliquid：作为主要的 Perp DEX，Hyperliquid 本周因市场回暖，吸引大量用户参与合约交易，交易量达到了日交易额 60 亿美元的巅峰。近期 Meme 币项目表现亮眼，Hyperliquid 上线了多个热门的 Meme 币，如 PUNT 和 PURR，用户数量持续上涨。Hyperliquid 链上的大规模合约交易推动了 TVL 的增长。

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前 5 名（未计入交易量过小的代币和 meme 币），数据来源：Coinmarketcap。涨幅榜没有出现明显的板块集中特征，上涨代币分别来自 Gamefi、SocialFi、DEX、L1s 和 L2 赛道。

• X Empire: 一款 🔥 基于 Telegram 的点击赚钱游戏，玩家通过点击屏幕来收集虚拟货币，还能通过升级角色和完成任务来提升收益。游戏以马斯克为主题，玩家可点击卡通化的马斯克形象来积累游戏内货币。值得一提的是，这周游戏新增了 AI 生成头像的功能，此外，随着马斯克助力特朗普在美国总统大选中获胜，相关股票和加密货币也都迎来了大幅上涨📈。

• Dora Factory: 基于 Substrate 平台的去中心化自治组织（DAO）基础设施开源区块链项目，专为新一代去中心化组织和开发者提供一系列可插拔的治理功能。不过，本周Dora Factory 并没有什么利好消息😒。

• Drift Protocol: 一个基于 Solana 区块链的去中心化交易平台，专注于提供高效、低成本的永续合约和现货交易服务。作为 Solana 上最大的 DEX，Jupiter 提供的现货交易日交易量可达 15 亿美元，而 Drift Protocol 的日交易量大约在 8000 万美元左右。Jupiter 的 FDV 是 106 亿美元，Drift 的 FDV 则为 12 亿美元，横向对比下，Drift Protocol 目前显得有点被高估了🤔。

• Cronos: 一个公链项目，旨在通过提供高性能、低成本的去中心化应用和智能合约平台。最近，Cronos 发布了 AI 代理驱动的生态系统蓝图，支持将其改造成 AI 代理可以自主交互和交易的链。本周，一些结合 AI 与 Meme 元素的项目在 Cronos 上发布，并且获得了不错的涨幅，吸引了不少用户参与🎉。

• Destra Network: 以太坊二层项目，旨在解决传统网络基础设施的中心化、审查和隐私问题，提供安全、去中心化的网络托管解决方案。Destra Network 本周推出了 Destra GPU Marketplace 的测试版，旨在以前所未有的方式使 GPU 访问民主化和自由化🚀。

Meme 代币涨幅榜 数据来源：微小发报道

本周，Meme项目的表现可谓强势，尤其在Solana链上的Meme币涨幅相当可观，几乎包揽了涨幅榜的前列，掀起了一股财富效应，吸引了更多用户涌入Solana链参与Meme项目。💰

社交媒体热点

根据LunarCrush每日增长前五和Scopechat中AI得分前五的数据，统计了本周（11.9-11.15）的一些情况：

最受关注的话题是L1s，上榜的代币情况如下（未包含交易量过小的代币和Meme币）：

数据来源：微小发报道

数据分析显示，本周社交媒体的热度集中在Layer 1区块链项目上，普遍呈现上涨趋势，涨幅超越大盘。各大公链的Meme币表现抢眼，通常都有显著的涨幅，创造了不少财富效应，吸引了大量资金流入。此外，随着整个Crypto市场价格的上涨，公链中的DeFi项目的APY也在迅速提升，推动了各DeFi项目的TVL和交易量的增长。这一现象表明，投资者对未来市场持乐观态度。

市场题材整体概况

数据来源：微小发报道

按周回报率统计，Meme赛道的表现最佳，而DeFi赛道则表现较差。

在Meme赛道中，DOGE、SHIB和PEPE占据了大部分份额，分别为60.44%、15.47%和10.13%，总计86.04%。本周，这三者表现强势，分别上涨了104.42%、33.32%和120.23%。虽然其他Meme币的占比不大，但本周也有显著的涨幅，因此整个Meme板块的表现十分突出。📈 在 DeFi 赛道，项目多到让人眼花缭乱。根据微小发报道的数据，LINK、UNI 和 AAVE 这三位大佬的占比最高，分别为 33.78%、25.58% 和 9.98%，合计达 69.34%。不过，本周它们的涨幅也有些“喜忧参半”：LINK 涨了 6.21%，而 UNI 和 AAVE 则分别跌了 7.93% 和 11.24%，这让整个 DeFi 赛道的涨幅变得微弱。但别忘了，Crypto 市场整体价格上涨，使得用户的年收益率（APY）都有所提升，参与 DeFi 的小伙伴们数量也跟着增加。

下周 Crypto 大事件预告 🔮

• 周四（11 月 21 日）：美国 11 月 16 日当周初请失业金人数
• 周五（11 月 22 日）：Crypto EXPO Milan；美国 11 月密歇根大学消费者信心指数终值

下周展望 🚀

本周 Crypto 市场在 BTC 不断突破新高的 Fomo 情绪中，出现了普涨的现象。预计下周 Crypto 市场将继续震荡上涨。随着 BTC 价格的高涨，投资者对多样化投资机会的关注将推动相关项目的表现，尤其是 Meme 赛道项目，预计会继续强劲，吸引更多资金流入，带来可观的财富效应。

在 DeFi 领域，借贷和流动性质押协议会因基础收益提升而受益，预计会吸引大量投资者参与。DeFi 项目的本质就是套利，随着加密资产价值的提升，套利利率也会逐渐上升。这一趋势将使得投资者更倾向于回归 DeFi，寻找更高的收益机会。接下来，我们将持续关注和分析 DeFi 类项目的动向。