牛市必看：灰度基金与Coin50指数解析

在几乎所有人都在对山寨季感到 FUD 的时候，市场终于摆脱了近半年的「垃圾时间」，山寨季如约而至。根据统计，Binance 上可交易的 388 个加密资产中，近 30 日涨幅超过 50% 的有 299 个，超过 100% 的有 98 个，仅有 10 个没有任何涨幅。

在这个「捡钱时间」的普涨模式中，如何挑选那些涨幅靠前的代币，成为了投资者的必修课。买哪些山寨币才能跑赢市场的平均收益？与其跟着那些喊单的 KOL，不如让灰度和 Coinbase 为你「打工」。

灰度基金领跑市场

在上一轮牛市中，灰度概念盛行，这一轮牛市依旧不例外，灰度依然主导着币圈。

主流币种基金

灰度围绕市值前 20 的币种推出了一系列基金，包括 BTC、ETH、SOL、XRP、AVAX、SUI、BCH、LINK、XLM、LTC 等。同时，一些行业领军币种也被纳入，如 STX、BAT、ZEC、MKR、ZEN。

除了单币种信托基金，灰度推出的币种组合基金也具有很强的参考价值。

灰度去中心化 AI 基金

这一去中心化 AI 基金组合中包含了 Near、Filecoin、Bittensor、Render、Graph 等标的，本月表现亮眼，NAV per share（每股资产净值）从 6 美金飙升至 14 美金，目前管理资产规模为 220 万美金。

值得注意的是，Near、FIL、Bittensor 及同赛道的 Livepeer 都有独立的灰度基金。

灰度 DeFi 基金

Grayscale 的去中心化金融 (DeFi) 基金是首批以证券形式单独投资于一篮子去中心化金融应用的证券之一。基金中包括 UNI、AAVE、LDO、MKR、SNX 等标的，近一个月表现优异，NAV per share 从 13 美金飙升至 35 美金，目前管理资产规模为 800 万美金。

灰度同时设有独立的 AAVE 基金，这个小细节可别忽视哦！😏

在未来，灰度打算在各个领域推出新的基金币种。具体来说：

1. DeFi 赛道：包含 7 个币种

   • Jupiter（JUP）
   • Ondo Finance（ONDO）
   • Ethena（ENA）
   • Core（CORE）
   • THORChain（RUNE）
   • Aerodrome（AERO）
   • Pendle（PENDLE）

2. 底层设施赛道：涵盖 6 个币种

   • Celestia（TIA）
   • Pyth Network（PYTH）
   • Cosmos（ATOM）
   • Akash（AKT）
   • UMA Project（UMA）
   • Neon（NEON）

3. Layer 1 赛道：总共 9 个币种

   • Toncoin（TON）
   • TRON（TRX）
   • Aptos（APT）
   • Injective Protocol（INJ）
   • Internet Computer（ICP）
   • Kaspa（KAS）
   • VeChain（VET）
   • Mantra（OM）
   • Celo（CELO）

4. Layer 2 赛道：包括 8 个币种

   • Optimism（OP）
   • Arbitrum（ARB）
   • Sei（SEI）
   • Starknet（STRK）
   • Polygon（POL，前身为 MATIC）
   • Mantle（MNT）
   • Immutable（IMX）
   • Metis（METIS）

5. DePIN 赛道：有 2 个币种

   • Arweave（AR）
   • Helium（HNT）

6. AI +赛道：含有 2 个币种

   • Fetch.ai（FET）
   • Worldcoin（WLD）

7. Meme 赛道：就一个币种

   • Dogecoin（DOGE）

在这些灰度概念币中，几乎所有的都在牛市中跑赢了市场平均涨幅。灰度严选是牛市的必备良品，另外，Coinbase 的 Coin50 Index 也是个不错的参考哦！😉

Coin50：加密届的纳指

Coin50 Index 是什么

常言道：“一流企业定标准，二流企业定品牌，三流企业做产品。” 说到这个，Coinbase 真的很会玩。它根据市值前50的优质加密货币，按一定权重组成了 COIN50，打造全球领先的数字资产基准指数。这个 COIN50 指数的目标是给投资者提供一个透明又靠谱的工具，帮助他们更好地理解和评估加密货币市场的表现。

COIN50 表现如何？🤔

看看权重组成，BTC、ETH、SOL 依旧是加密界的顶梁柱。具体来说，BTC 占了 50%，ETH 占 28.8%，而 SOL 则占 6.4%。前五名中还有 XRP 和 DOGE，分别占 2.9% 和 1.4%，其他加密资产则占据了 10.4% 的权重。

在过去的 30 天里，COIN50 指数的回报率达到了 68.30%，而 90 天的回报率高达 99.64%。即便 BTC 和 ETH 的权重占到了 70%，这惊人的回报率依旧让人咋舌。看看，除了 BTC 和 ETH 的大市值币种，其他那些加密资产的表现简直夸张到不行！

值得注意的是，COIN50 指数可不是一成不变的，每个季度会根据代币的基本面进行评估，增删代币。最近，代币 AXS、BLUR、JASMY、KSM 和 EGLD 都成功入围 COIN50 指数。

机会在哪里？💰

把 COIN50 和灰度信托基金的加密标的整理一下，可以发现一些高度重合的资产。除了 BTC、ETH、SOL，还有 XRP、XLM、SUI、AVAX、AAVE、LINK、LPT 等，这些在过去 60 天内的表现都呈现出“指数级别”的增长。而且，主力资金的来源大多是美国机构，能承接大资金的流入。

不过，有人可能会说：“你说的这些早都涨完了，哪里还有机会？”哈哈，其实牛市就是让那些早有准备的人赚得多，稍微准备的人也能赚，没准备的人就只能看着别人赚钱。

明白了 COIN50 和灰度持仓的威力后，依然有很多围绕这个主线的“财富密码”，可以帮助“稍有准备”的人继续赚。比如：

1. 挖掘补涨项目：上面提到的币种并不是同时暴涨，而是经历了一定的“板块轮动”。比如，SOL、SUI 熄火后是 XRP、XLM，等到 XRP、XLM 休息后又是蓝筹 DeFi，之后是 LPT 等热门赛道。可以提前埋伏那些待补涨的项目，比如 APE、BLUR、ZEC 等等。 在传统金融市场中，美股是个不错的例子。1993年，美国的第一支ETF——标准普尔存托凭证（SPDR S&P 500 ETF）在纽约证券交易所亮相。随后，从2000到2009年，美国的ETF市场如火如荼，迅速发展，涵盖了宽基、行业主题、Smart Beta、固定收益和商品等多样资产类别。相比之下，加密市场依然在起步阶段，显得有些稚嫩。

目前已经通过的ETF包括BTC、ETH、SOL等，还有很大可能性通过的XRP ETF。这些领头羊ETF的推出，预示着未来将会出现一系列基于各个细分领域的ETF，比如DeFi ETF、AI ETF、甚至是Meme ETF等等。

从2010到2021年，美国的ETF复合增长率达到了19.7%，可想而知，加密资产ETF未来将有无数的增长机会在等着我们呢！🚀