Avenir Crypto兰建忠：创新金融与传统金融融合

在上个月的香港「Future Boundless」量化峰会上，Avenir Group 旗下的 Avenir Crypto 大手笔宣布将投资 5 亿美元，支持市场中的顶尖量化团队。这一消息瞬间在业界掀起波澜，大家都在热议这位创始人——火币网的创始人李林。在沉寂一段时间后，李林以新锐家族办公室创办人的身份重回市场，这让人好奇：Avenir Group 和 Avenir Crypto 究竟是怎样的存在？

为了揭开这个谜底，微小发报道特别邀请了 Avenir Crypto 的首席执行官兰建忠 (Jason Lan) 进行深入访谈。Jason 介绍说，Avenir Group 成立于去年，作为一家机构化家族办公室，它不仅仅局限于传统的家族办公室模式，投资领域相当多元，涵盖了传统金融和加密资产。业务包括加密资产交易、量化交易、公开市场投资、私募股权和风险投资等。作为新锐家办，Avenir Group 专注于新兴科技投资与孵化，力求推动创新金融与传统金融的深度融合，重新定义金融行业的未来。Avenir Group 旗下有四个子品牌：Avenir Crypto、Avenir Capital、Avenir Innovation 和 Avenir Foundation，展示了其全面而战略性的业务布局。

Jason 在加密资产领域深耕多年，经验丰富，是 Avenir Group 进入加密投资领域的重要领导者。我们非常开心能邀请到 Jason，与我们一起探讨 Avenir Group 的业务布局、核心理念和对行业的看法，揭开这个新锐机构的神秘面纱。以下是微小发报道整理的与 Jason 的对话。

Avenir Crypto 首席执行官兰建忠

Avenir Crypto 为加密资产行业量化交易带来的创新

微小发报道：先做个自我介绍吧，听说您之前一直在传统金融领域，是什么契机让您进入加密行业的呢？ 兰建忠：大学时期，我对技术和金融的兴趣就像一颗种子，慢慢在我心里生根发芽。我在清华大学的自动化专业，专注于软件和信息工程，后来又在研究生阶段选择了企业信息管理。2008年，我从硕士毕业后，进了高盛的香港分部，负责股票和衍生品交易的技术工作。随着经验的积累，我对这些领域的热情愈发高涨。为了进一步提升自我，2014年我又去香港科技大学攻读金融工程硕士，系统学习了公司财务、衍生品及股票定价模型等知识。在这段学习旅程中，结识了很多优秀的同学，尤其是李林。我们在清华时就同班，2016年他从北京过来深圳，邀请我加入火币网。他对加密行业的激情和独到见解深深吸引了我，我也顺利协助火币网建立了衍生品交易板块。

我把传统金融的知识与新兴加密行业的需求结合在一起，选择从传统金融转型到加密行业，完全是因为我对市场的敏锐洞察。自从加密行业崛起以来，我就觉得这是金融业不可逆转的趋势，早已萌生将创新金融主流化的想法，这与Avenir Group的愿景不谋而合。现在，我依然对加密行业与传统金融的融合前景充满信心。✨

微小发报道：所以，您在传统金融有着丰富的经验，能不能说说传统金融商品交易和加密资产交易之间最大的不同之处？在技术要求、市场波动性、风险管理等方面又有哪些差异？

兰建忠：技术上，加密资产的产生和科技驱动的交易特性让它高度依赖技术。比如，我们提供全天候交易，交易平台的交易量和订单数量都超级庞大，因此需要高性能的交易平台来连接、路由订单和执行管理。相比之下，传统金融的技术基础设施更为成熟，而加密资产的基础设施还在发展中，仍有待完善。💻 市场波动性🔍
加密资产的波动性，基本面研究真心不够，主要被市场情绪、消息面、资金流动和未来预期牵着鼻子走。跟传统金融市场比，后者基本上是公司业绩和市场环境说了算。

风险管理⚠️
加密资产的金融衍生品配套，真的没法跟传统金融比。当前加密领域还缺乏成熟的风险定价市场。相比之下，传统金融市场早已发展出各种金融衍生品，比如信用违约掉期 (CDS)，来评估公司的风险。而加密资产目前只有现货和合约，缺乏更复杂的风险定价工具。

交易策略⚖️
因为市场运作时间、监管环境、资产性质和交易方式的不同，导致了加密和传统金融在交易策略、风险管理和投资考量上有着显著差异。

微小发报道：恭喜「Future Boundless - Avenir Quant Summit」量化峰会成功召开！会上，Avenir Crypto 宣布启动「卓越伙伴计划」，大家都想知道，Avenir Crypto 到底是个啥机构？

兰建忠：Avenir Crypto 是 Avenir Group 旗下专注于机构投资者的加密投资平台。我们的焦点是加密资产管理和量化交易策略创新，目的是为机构投资者提供在加密市场中实现稳定增长的机会。具体来说，我们依靠自家研发的数据模型和风险管理系统，运用量化分析、期权策略等多种手段，力求卓越业绩和稳定回报。 Avenir Crypto 的实力不容小觑。根据今年第二季度美国证券交易委员会（SEC）发布的 13-F 持仓报告，我们已经成为两大主流比特币 ETF 在亚洲最大的机构持有者。凭借我们在 Web3 和加密资产领域的深厚洞察和卓越表现，Avenir Crypto 始终保持行业领先。同时，我们的另一个核心目标是推动金融科技的进步，成为创新金融与传统金融之间的桥梁，助力加密资产成为主流金融体系的重要组成部分。🚀

微小发报道：Avenir Crypto 近期推出的「卓越伙伴计划」计划投资 5 亿美元以支持优秀的量化团队，这个想法是怎么产生的呢？尤其考虑到行业内通常会将这些资金投入一级市场或用作 LP。

兰建忠：确实，一级市场很重要，但我们更看重量化交易在金融科技创新前沿的代表性。Avenir Crypto 的团队在二级市场方面积累了丰富的经验，尤其是来自投行的专业背景，因此我们坚信投资量化团队与我们科技驱动的投资理念更加契合。通过吸引顶尖的量化团队，我们不仅可以丰富策略的多样性和提升资本回报，还希望与他们共同成长，推动加密资产和金融科技的持续创新。💡

微小发报道：「卓越伙伴计划」的愿景和目标是什么？有兴趣的团队如何参与呢？

兰建忠：「卓越伙伴计划」的愿景与目标在于通过投资，吸纳业内优秀的量化团队，共同提高量化交易策略的多样性。同时，通过与这些团队在资金、技术、分析能力和全球信息网络等方面的协同，我们希望持续推动加密资产交易行业及金融科技的健康与创新发展，并共同探索金融科技领域的收益潜力，以提高资本获利，创造更大的回报。📈 我们已经与超过100个精选的优质团队展开了洽谈，期待更多优秀的量化团队加入Avenir Crypto的大家庭。感兴趣的团队可通过官网或邮件 partners@avenir.hk 与我们联系哦。

微小发报道：今年被称为加密资产的ETF元年，美国和香港地区纷纷批准了各自的比特币ETF。Avenir Group作为亚洲最大的比特币ETF持仓机构，您怎么看待传统金融和加密资产的融合趋势呢？

兰建忠：我觉得传统金融和加密资产的结合，以及加密资产作为一种新兴资产类别，肯定是未来几年的主要趋势。关键在于监管。要让任何金融产品在市场上立足并发展，就得在监管框架内进行，以保护投资者的权益。加密资产市场和传统金融的结合，能够借助传统金融市场成熟的监管体系，更容易将加密资产纳入主流社会。

此外，这一趋势也为不同类型的投资者，如传统高净值人士和投行，提供了新的机会。加密资产及其衍生品与传统金融市场的相关性较低，能够作为有效的另类资产，帮助对冲传统资产高度相关性带来的潜在风险。

微小发报道：量化交易的基础之一就是数据和模型，Avenir Crypto是如何开发自己的交易策略的呢？

兰建忠：🔍 数据与基础设施投资
Avenir Crypto 在数据、投资研究策略和基础设施建设上可是下了大功夫哦！我们有强大的团队负责数据采集，涵盖链上链下分析、投资策略研究和全球宏观经济研究，特别是对像总统大选这样的重大事件对市场的影响，咱们也进行深入剖析。这些数据会交给不同的交易团队，进行因子分解，打造专属的因子库。然后，通过机器学习算法从海量数据中提取有效因子，再运用到多种交易模型中。此外，我们的内部还设有专业的风控和交易执行团队，负责资产策略的风险管控和高效交易执行。我们的投研团队紧跟全球宏观经济动态，建立智能的投资因子库，这些都是 Avenir Crypto 的核心竞争力所在。

🔗 Avenir Group 的愿景
Avenir Group 是由李林先生于 2023 年创立的，目标是成为全球布局、行业领先的家族办公室和投资管理集团。我们聚焦新兴科技和金融科技的投资，借助多元化且稳健的投资平台来推动行业发展，搭建创新金融与传统金融的桥梁。目前，我们的业务已扩展至美国、英国、日本、新加坡和香港，构建了一个多元化且创新驱动的全球投资生态圈。

💼 Avenir Group 业务布局
Avenir Group 目前主要有哪些业务布局？ 兰建忠：微小发报道，Avenir Group 旗下有四个子品牌，分别是 Avenir Crypto、Avenir Capital、Avenir Innovation 和 Avenir Foundation。

🔑 Avenir Crypto 是我们的核心业务，专注于加密资产管理和量化交易策略的创新，旨在为专业机构投资者提供稳健的增长机会。

🌍 Avenir Capital 是一个全球多资产配置平台，致力于建立风险平衡的多策略投资体系，确保可持续稳定和多样化增长，全天候为投资者提供全球资产配置方案。

🤖 Avenir Innovation 注重未来科技和人工智能领域，通过资本支持推动科技变革，支持那些有远见的创新企业和创业者，成为人工智能创新的先锋。

❤️ Avenir Foundation 作为家族办公室的重要组成部分，承担着公益慈善的使命。由李林先生创立的这个家族基金，致力于全球教育创新、人才培养和学术研究，已在亚洲资助多个教育和科研项目，并计划扩展到全球。

🔍 整体看，Avenir Group 不仅仅专注于加密资产交易，更是一家多元化的家族办公室，涵盖广泛的多资产类别和多策略投资，投资领域包括传统金融和加密资产，如加密交易、量化交易、公开市场投资、私募股权和风险投资等。

微小发报道：从更长远的角度，Avenir Group 的愿景是什么？

兰建忠：Avenir 这个名字在法语中意为「美好的未来」，这也代表了我们的愿景——成为一家科技驱动的全球多元化投资平台，持续创新并推动金融行业的进步，用科技与创新的力量塑造更美好的未来。

加密交易的未来与机遇

微小发报道：了解，我们回到加密行业。我知道您对各个加密市场的主流地区，如香港、新加坡、日本等有深入了解，您如何看待这些地区的加密市场发展？ 兰建忠：最近我跑了不少国家，调研了加密资产的合规和市场情况，发现各地的监管态度和接受度差别不小。美国和中国对加密资产的监管最为严格，而新加坡、韩国等发达市场则相对友好，一些发展中国家反而采取更灵活的监管，甚至愿意把加密资产当作新技术和资产类别来看待。

尽管全球的监管标准各异，我们一定会尊重各国的监管机构，积极遵守当地的法律法规。

微小发报道：你怎么看现在的加密资产市场，处于牛市的哪个阶段呢？今年比特币在ETF获批后情绪高涨，甚至冲到了历史新高，但最近波动大，市场情绪有点低迷。你会关注哪些指标来判断这一趋势呢？

兰建忠：Avenir Crypto 长期关注主流加密资产，尤其是比特币，内部有研究框架和系统来辅助投资决策。尽管价格最近波动，实际上这是宏观经济和地缘政治不确定性造成的短期现象，算是比较正常的。

加密资产与美股、纳斯达克及美国科技股高度相关，因此受美国大选、经济衰退、降息预期等因素影响。而且，稳定币的增长和全球监管框架的完善程度也会对加密资产表现产生影响，所以我们得密切关注所有相关指标，做好风控和决策。