关注2025年加密行业发展的5个关键指标

2024年，对加密行业来说，简直是个刺激的年份。🚀 加密货币的活跃度和使用频率都创下了历史新高，区块链基础设施得到了明显的提升，交易费用也在下降。稳定币找到了合适的市场契合点，加上加密货币与人工智能的联手，简直是为未来铺路。比特币和以太坊的ETF也获得了批准，法规和监管环境相对友好，所有这些都为又一波激动人心的浪潮奠定了基础。

在展望加密货币的未来时，有五个关键指标值得我们重点关注，以便持续追踪这个行业的动向。

每月移动钱包用户数 📱

要迎接下一波加密货币用户增长，我们得让用户体验更贴近Web2的应用程序。移动钱包就是关键：数亿「被动」持有者（那些拥有加密货币但不活跃交易的人）可能会转变为活跃用户。实现这一目标需要开发者不断推出新的消费者应用，而用户则需要钱包来参与。

上个月，移动钱包的用户数量首次突破3500万，创下了历史新高。这波增长离不开Coinbase钱包、MetaMask和Trust钱包等知名产品的推动，还有Phantom和World App等新秀的加入。

对开发者来说，消费者钱包带来了一系列棘手的挑战，如何在安全性、隐私性和易用性之间找到平衡并不容易。但现在，区块链基础设施已经可以承载数亿甚至数十亿的链上用户，这也为下一代移动钱包的开发提供了绝佳时机。到2025年，我们将持续关注这些变化。

你可以在微小发报道追踪每月移动钱包用户数。 随着基础设施的不断升级，交易费用显著降低，2024年稳定币的使用活动也随之攀升。🤑不止于加密货币交易，稳定币还被广泛用于跨境支付、汇款、购买商品和服务，以及在通货膨胀严重的国家作为保值手段。如今，稳定币已成为转账成本最低的美元支付选择，预计会有更多企业乐于接受稳定币付款。

在利好因素的推动下，2025年基于区块链的价值结算预计将持续上升。📈虽然链上数据让我们轻松获取交易量，但要准确区分稳定币的真实使用情况可就有点难了——交易可以由用户手动触发，也可以由程序机器人自动发起，而部分链上交易与传统结算方式也大相径庭。

幸运的是，Visa推出了一种简明的方法，既能有效展示稳定币的使用情况，又能消除机器人和其他人为因素造成的虚假活动影响。

如果稳定币——加密货币最明显的应用之一——在2025年迎来爆发，这项指标将成为焦点关注。🔍

你可以在此处追踪稳定币交易量。

ETF资金净流入

去年的时候，美国证券交易委员会批准了比特币和以太坊 ETF，这可是个重要的里程碑，让个人和机构投资者更容易接触加密货币。不过，要真正激活高盛、摩根大通和美林等机构将这些产品纳入散户投资组合，还得等一段时间。⏳

衡量ETF活动的一种方式是「资金净流入」，这代表流入或流出ETF的比特币或以太坊数量（不包括那些之前存在的、最终转化为ETF的产品，比如灰度比特币信托和以太坊信托）。目前，比特币 ETF 的净流入达到了51.5万枚，以太坊 ETF 则有61.1万枚的净流入。

随着越来越多的机构投资者想要入场，ETF资金净流入应该会逐渐增加。📊我们可以通过追踪被确认是ETF托管人的地址的链上存取款情况，实时监控这些数据。

你可以在此处和此处追踪ETF资金净流入。

去中心化交易所与中心化交易所的现货交易量对比

随着用户纷纷涌入区块链领域，去中心化交易所（DEX）在加密货币交易中的使用量势必会相对增加，毕竟“去中心化金融”（DeFi）才是加密货币的灵魂所在。随着DeFi生态的不断发展，去中心化交易所的现货交易份额已经稳步攀升至约11%，预计到2025年，这一趋势将继续加速。

新用户的加入让Coinbase的Base链和Solana等高吞吐量链的交易量激增，推动去中心化交易所的交易量登上新高峰。💥

而且，随着更多消费者应用的上线，去中心化交易所的交易量可能还会进一步上涨。👀

在我们监测去中心化和中心化加密货币交易活动的平衡变化时，这将成为一个值得关注的重要指标。

你可以在微小发报道追踪 DEX 与 CEX 的现货交易量对比。

区块链总交易费用

总交易费用（美元计）反映了特定区块链上对区块空间的需求，实际上代表了经济价值的真实体现。不过，这个指标有点复杂，因为大多数项目都在努力降低用户的费用。所以，考虑单位交易成本（就是特定数量区块链资源的费用）也很重要。理想情况下，总需求（总交易费用）是增长的，但Gas费（每单位资源的使用成本）要保持低位。

2024年11月，Solana的费用首次超越以太坊，这可是史无前例的（见下图）。值得注意的是，尽管Solana的单位交易成本低得多，这一里程碑仍然出现；在以太坊上发送美元稳定币（USDC）的手续费大约是5美元，而在Solana上发送则不足1美分。这真是个重磅消息，我们会继续关注下去。🚀

许多生态系统及其相关费用市场正在走向成熟，现在正是衡量各种区块链所推动经济价值的好时机。从长远来看，区块空间的需求（以支付的总费用美元价值来衡量）可能是追踪加密行业进展的最重要指标。这是因为它反映了有价值经济活动的参与度，以及用户为此付费的意愿。💰

你可以在微小发报道通过交易费用追踪对区块空间的需求。 我们关注过加密行业的多项指标，但今年的重心在这五个关键点上。🌟 随着投资者的参与门槛降低、成熟的基础设施为新应用打开大门，以及更多像稳定币这样的热门产品出现，加密行业正迎来吸引更多用户和开发者的绝佳时机。🤖 让我们拭目以待，今年还会有哪些新突破，最终推动这些指标的变化。