2025年加密市场新策略：如何在变化中盈利

在加密货币的世界里，4 年周期的时代已经过去了。我们现在正处于一个新的阶段—— 适者生存，不适者淘汰。👀

我打算分享一下我的策略，看看如何在 2025 年适应市场变化，继续积累财富。💰

在我展开之前，咱们先聊聊为什么 4 年周期已经不再适用。

两个原因，快来看！

1. 减半效应减弱
   从供给侧看，比特币（$BTC）的减半效应正在逐渐减弱。每次减半，新比特币的发行量都在减少，但幅度越来越小。2012年和2016年的减半分别减少了50%和25%，对市场的影响巨大。但到了2024年，减半仅减少6.25%。这意味着，减半对价格的推动力已不再强劲。

2. ETF 改变了市场规则
   从需求侧讲，比特币 ETF 的推出是个重大变量，永久性地改变了市场规则。这种金融工具让传统市场的投资者可以间接投资比特币，自它推出以来，需求超出预期，成为了历史上最成功的 ETF 产品。这种需求的涌入不仅改写了加密市场的格局，还打破了许多旧有的市场规律，比如 4 年周期。

ETF 对山寨币市场的影响尤为明显。让我给你们具体说说。

过去，我们经常看到比特币和山寨币价格轮动的图表，这在 2021 年确实成立。但如今，这种关系已经失效。📉

比特币财富效应消失
在 2017 年和 2021 年，当比特币价格上涨时，许多富有的比特币鲸鱼会将利润转移到中心化交易所（CEX）上的山寨币中，推动山寨币市场的繁荣。然而，现在大多数新资金是通过比特币 ETF 进入市场，这些资金并未流向山寨币市场。换句话说，资金流动的方式发生了根本性的变化，山寨币不再受益于比特币的财富效应。😅

散户投资者已经跳过了阶段 2（ETH）和阶段 3（主流币），这可真是个大变化。 散户投资者们纷纷涌向链上的高风险投机项目，俗称“链上赌场游戏”（Pump Fun）🎰。

相比于2021年，如今的散户数量明显减少。这主要是因为宏观经济的压力，以及上一轮周期中，很多人因LUNA、FTX、BlockFi和Voyager等事件遭受重创的教训。

但仍然留在市场的散户玩家们，直接跳过了主流币，寻求链上的新机会。

想了解我对这一现象如何影响市场的详细分析，可以点击 这里。

如果我的判断正确，周期理论不再适用，那么未来的市场将会有什么样的变化呢？

我有坏消息和好消息要分享。

坏消息是：想“躺平赚钱”变得更难了，这是行业逐渐成熟的自然信号🔍。

如今市场上有更多的交易机会，但如果你仍然用2021年的策略——比如拿着一堆山寨币，静静等着“山寨币季节”——那么你可能会失望，甚至亏得很惨。

好消息是：既然四年周期不复存在，也意味着由加密货币特定因素引发的多年熊市将不再出现。虽然从宏观经济的角度，长期熊市依然有可能，因为加密货币与宏观经济的联系比以往更加紧密。

市场的“风险偏好期”和“风险规避期”更可能受到宏观经济条件变化的驱动。这些变化通常会导致短期的小型回声泡沫（mini echo-bubbles），而非持续数月的单边上涨行情。这些回声泡沫虽然规模较小，但与过去的大型泡沫有着相似之处。

在这些泡沫中，隐藏着大量的赚钱机会💰。

例如，在2024年，我们见证了不同热点的轮动：11月是meme热潮，12月是AI概念，1月是智能体（AI agents）。接下来，毫无疑问还会有新的趋势出现。

如果你足够敏锐，这些都是绝佳的赚钱机会，但需要采用与过去周期略有不同的策略。

接下来，我将分享我的策略。 前几天和 @gametheorizing 吃饭时，他给了我一个超级棒的观点。📈

很多人都在追求那种“终极目标”：让投资翻个5倍、10倍、20倍。可是，真相是——

与其孤注一掷，不如把注意力放在多个小赌注上。通过不断积累小胜利，长期来看收益可能会更高。

所以，别妄想着一夜暴富，倒不如利用 时间的 复利效应 来慢慢积累财富。

具体来说，可以试试这种套路：

小赌注 > 获利了结 > 再次下注 > 再次获利了结，循环往复。

这也是为什么许多加密界的大佬（像 Jordi）曾是职业扑克玩家。他们从扑克中学会了用概率思维去分析每次交易，评估结果，而不是盲目下注。

说说我的投资组合吧：

50% 投资于长期看好的高信念资产，50% 进行稳定币和活跃交易。我会灵活运用这部分资金，在市场中寻找短期机会，进进出出。

我还把稳定币当作交易成败的衡量标准。每次退出交易时，我都会把利润转回稳定币，这样能清晰看到自己的收益。

如果你的加密投资组合太分散，或者目前对市场变化无从应对，别忘了上周我分享的指南，教你如何根据市场变动优化投资组合。📝

在那篇文章中，我强调了为每笔交易设定“无效化”（INVALIDATION）标准的重要性。就像你决定买某种加密货币时，需要一个明确理由来支持你的选择一样。“无效化”是指市场条件不再符合预期时，及时退出的标准。

我发现，很多人进入交易时，缺乏基本的风险管理意识，也没有明确的退出标准。这种情况往往会导致不必要的损失。

想要显著提高未来盈利能力的秘诀就是：为每笔交易制定清晰的技术性或基本面的“无效化”标准。这不仅能帮你更好地管理风险，还能提升交易效率。💡 当然，💡你的交易信心和持有时间会影响你设定“无效化”标准的方式，但这并不意味着你可以放松规划。提前有个明确的退出计划，简直是成功交易的“秘诀”之一。

虽然现在的市场可能没按老套路走，但我依然对未来满怀期待。只要心态和策略正确，2025年依旧能迎来爆炸性的增长机会。

现在是熊市，但市场终会转变，带来新的机会。 在这之前，生存是你的首要任务。

加密货币市场的收益总是青睐那些能在波动中坚持的人。无论市场怎么摇摆，耐心和韧性才是最终胜利的“通行证”。