2024年加密ETF全景：资产突破1200亿美元

微小发报道：2024 年加密现货 ETF 全景回顾：1 年，400 亿美元

2024 年，对加密货币市场来说，简直是个历史性的转折点！💥这十年间，美国证券交易委员会拒绝了超过 30 次的比特币现货 ETF 申请，但在 2024 年 1 月 11 日，我们终于迎来了大日子：比特币现货 ETF 正式上市！首日交易量高达 46 亿美元，净流入量也有 6.28 亿美元。随后，香港、澳大利亚等地也纷纷推出自己的比特币现货 ETF，进一步推动了全球加密资产的合法化进程。目前，美国的加密 ETF 资产已突破 1223.9 亿美元，而香港也达到了 4.67 亿美元的规模。

2024 年标志着加密资产的主流化。根据最新的 13-F 文件，几乎所有类型的机构都开始持有加密 ETF，包括捐赠基金、养老基金、对冲基金、投资顾问和家族理财室。在这波浪潮中，Solana 和 XRP 等其他数字资产的 ETF 也逐渐进入公众视野，为 2025 年的发展埋下伏笔。

接下来，我们来回顾一下 2024 年加密现货 ETF 的重要里程碑，详细分析这一年市场表现，并展望 2025 年的前景。

关键历程回顾：加密现货 ETF 诞生年

比特币现货 ETF 2024 时间回溯

回到 2024 年 1 月 11 日，那天整个加密货币行业都在屏息以待，全球投资者紧张关注美国比特币现货 ETF 的最终裁定。终于，「正式批准」的消息传来，比特币现货 ETF 成功问世，兑现了大家多年来的期盼。

首日交易量超 46 亿美元，净流入 6.28 亿美元。上市首三天，交易量几乎逼近 100 亿美元。

到了 1 月 19 日，交易仅一周，美国比特币 ETF 的管理资产规模就已超过白银 ETF，成为美国第二大 ETF 商品类别！🎉 随着美国率先推出比特币现货 ETF，香港也不甘示弱。📈

1. 4月15日，香港原则上批准 BTC 和 ETH 的现货 ETF。
2. 4月24日，香港的比特币及以太坊现货 ETF 正式获得批准。
3. 4月30日，6 支虚拟资产现货 ETF 在港交所敲钟上市，开始交易。

香港的加密货币 ETF 首日募资约为 20 亿港元，净资产价值约 2.93 亿美元。💰此外，首日交易量达 8758 万港元（约 1270 万美元）。

香港的现货加密货币 ETF 不仅对华人区金融格局产生深远影响，也是全球加密货币合法化的重要一步。这些 ETF 采用实物申赎机制，为加密资产转化为传统金融资产提供了便利。

其他国家也纷纷跟进，6月4日，澳大利亚的首只比特币现货 ETF 正式交易，泰国证券委员会也批准了当地首个比特币现货 ETF。

到 9月23日，美国 SEC 批准纳斯达克上市的贝莱德比特币 ETF 期权，10月19日，SEC 又批准了多种现货比特币 ETF 期权交易。这些比特币衍生品的扩展为市场带来了合规性和深度，投资者可以进行基于期限的投资组合配置，特别适合长期投资。📊

以太坊现货 ETF 2024 时间回溯 🔄

2024 年，以太坊现货 ETF 在全球迎来了重要进展。从香港到美国，再到澳大利亚，多个地区积极推进以太坊现货 ETF 的审批与上市。以太坊，这位加密市场的“龙二”，终于走向传统投资者的视野。

4月24日，香港的比特币和以太坊现货 ETF 正式获批，这是以太坊首次登陆大型交易所。📈首日净流入 1.42 万枚 ETH，交易量达 299 万美元。

5月24日，美国 SEC 批准了首只现货以太坊 ETF 的 19 b-4 文件。这一文件是以太坊现货 ETF 在美国合法交易的关键一步，标志着它正式进入美国市场的大门。🚪 7月23日，历史性的时刻再次降临加密市场，美国SEC正式批准了以太坊现货ETF。 首日交易量高达10.19亿美元，净流入达到1.066亿美元，真是个开门红🎉。

不过，没过多久，11月8日，美国SEC又把纽约证券交易所现货以太坊ETF期权的上市决定推迟了。文件指出，这次推迟是为了更深入的分析和听取公众意见，特别是关于拟议规则变更是否符合《证券交易法》的要求，真是个麻烦事儿😅。

其他加密相关的ETF 2024时间回溯

在比特币和以太坊现货ETF获得批准之后，Solana现货ETF也在2024年迎来了一系列重要进展。6月20日，北美首个Solana现货ETF申请正式提交，让Solana ETF终于进入公众视野👀。随后，21 Shares和VanEck也纷纷向SEC递交Solana ETF的申请。

8月8日，巴西证券交易委员会批准了全球首支Solana现货ETF，而在8月21日，巴西又批准了第二只Solana ETF。这一创新之举无疑为加密支持者注入了更多乐观情绪✨。

Solana现货ETF在美国的申请仍在进行中。11月22日，Cboe向美国SEC提交了4支Solana现货ETF上市申请，12月4日，灰度也希望将其Solana信托基金转换为现货ETF，并在纽交所上市。然而，紧接着有消息人士透露，SEC已通知至少两家Solana现货ETF申请机构，其提交的19b-4文件将被拒绝。这说明美国对Solana现货ETF依然谨慎😬。

除了Solana，XRP也是机构们关注的焦点。目前，Bitwise、21 Shares和WisdomTree在美国已经提交了XRP现货ETF申请。

此外，各类加密相关ETF在11月和12月陆续推出或进入申请阶段，从单一加密资产到多资产组合，从指数型到收益型。这一趋势表明加密市场正在逐步走向主流，也展现出与传统金融体系的进一步融合。加密资产正逐渐演变为全球投资者认可的核心资产之一💪。

这一年ETF数据表现如何？

在美国上市的ETF管理资产总额已经超过了10万亿美元，其中400亿美元锁定在加密货币领域。现在，加密ETF在整体市场中仅占0.4%。不过，根据K 33 Research的数据显示，2024年比特币现货ETF的净流入量将占美国ETF所有净流入的3.5%，这个数字可比传统资产类别高出不少哦。

比特币ETF自诞生以来，其流动性足足是通胀调整后黄金ETF的4.5倍！尽管累计流量仍然落后于黄金，但美国的比特币ETF资产管理规模已经超越了黄金。

更有意思的是，美国比特币现货ETF的BTC持有量已经超过113万枚，成功超越了中本聪的比特币存量，成为全球最大的“比特币持有者”。这可是让比特币现货ETF被誉为“有史以来最成功”的ETF之一。

截至12月24日，美国比特币现货ETF的累计总净流入已达到354.9亿美元，总资产净值高达1100亿美元。其中，贝莱德的IBIT占据了近50%的资产净值，达到了537亿美元！值得一提的是，IBIT的资产规模已经相当于50只专注于欧洲的ETF（地区+单一国家）的总和，而这些欧洲ETF可是已经存在了整整20年呢。

美国以太坊现货ETF之前的表现平平，但自11月以来，流入量和流动性明显上升。

11月13日，ETF发行商Bitwise宣布收购以太坊质押服务提供商Attestant。11月20日，21 Shares宣布为其以太坊核心ETP产品新增质押功能，并将其更名为“以太坊核心质押ETP”（ETHC）。再加上特朗普胜选的消息，市场对以太坊现货ETF引入质押功能的期待愈发强烈。

截至12月24日，美国以太坊现货ETF的累计总净流入达到25.1亿美元，总资产净值为123.5亿美元。在12月5日，净流入量达到了历史新高4.28亿美元。

在美国以太坊现货ETF中，资产净值最高的是灰度的ETHE，达到了49.1亿美元，其次是贝莱德的ETF，资产净值为36.5亿美元。这两者合计占据了美国以太坊现货ETF总资产的69.3%。

有哪些加密 ETF 预计将在 2025 年通过审核？

Solana ETF 的申请将于 2025 年 1 月 23 日至 25 日迎来审核首次考验。🕵️‍♂️ 不过，根据 FOX Business 的记者 Eleanor Terrett 报道，美国证券交易委员会（SEC）已经告知至少两家 SOL 现货 ETF 申请者，他们的 19 b-4 文件将遭拒绝。有知情人士透露，在现政府任期内，SEC 可能不会批准任何新加密货币 ETF 的申请。

彭博的 ETF 高级分析师 Eric Balchunas 认为，一旦新任 SEC 主席 Paul Atkins 上任，发行人会重新提交申请。毕竟，Atkins 还是数字商会 Token Alliance 的联合主席，专注于推动数字资产行业的发展。他的到来或许会为 Solana ETF 的批准带来新的希望。🌟

Bitwise 提交的 10 种加密货币指数 ETF 将在 2025 年 1 月 18 日迎来首次审核，这个 ETF 涵盖了市场上多种热门加密货币，包括 BTC、XRP、Solana、Cardano、Uniswap、Polkadot、Chainlink、Ethereum、Avalanche 和 Bitcoin Cash。

Bitwise 比特币和以太坊 ETF 的审核期限则定在 2025 年 1 月 30 日，这只拟议的现货加密货币指数基金旨在让投资者轻松地投资这两种最大的加密资产。

还有其他加密 ETF 也在等待批准：

XRP ETF

• Bitwise XRP ETF
• Canary XRP ETF
• 21 Shares Core XRP Trust
• Wisdomtree XRP Fund

Litecoin ETF

• Canary Litecoin ETF

HBAR ETF

• Canary HBAR ETF 以太坊现货 ETF 期权审批将在 2025 年进行，彭博 ETF 分析师 James Seyffart 提到 SEC 的最终决定预计在 2025 年 4 月 9 日左右出炉。不过，SEC 不是唯一的决策者，还需要 OCC 和 CFTC 的认可。

2025年的展望 🚀

2025 年，加密资产可能会大量进入 ETF 领域。尽管监管挑战依旧，但机构投资者的活跃参与和市场的成熟，给加密货币的未来发展注入更多动力。可以想象，加密资产不仅仅是投机工具，而是全球投资组合的重要一环，助力传统金融与数字资产的深度融合。

🔮 以下是业内机构和 KOL 对 2025 年加密 ETF 发展的猜测：

1. 福布斯预测：质押将在 2025 年首次融入以太坊 ETF，Solana 等其他加密货币 ETF 也会迅速推出，甚至可能会有加权加密指数 ETF 登场。

2. Framework 联创 Vance Spencer 预测：除比特币和以太坊外的其他加密货币 ETF 上市计划将延迟到 2026 年。

3. Messari 研究机构预测：ETF 流入量将在 2025 年持续上升，特别是随着 Grayscale 的 GBTC 转为正净流量，现货 Solana ETF 的推出似乎不可避免。

4. Coinbase 表示：未来的行业焦点会集中在发行人可能扩大 ETF 的资产范围，加入 XRP、SOL、LTC 和 HBAR 等更多代币，但这种潜在批准可能只对少数资产有利。

5. ETF 发行商 VanEck 预测：新的 SEC 领导层（或许是 CFTC）将批准多个新的现货加密货币交易所交易产品 (ETP)，包括 VanEck Solana 产品。以太坊 ETP 将扩展至质押，进一步提升其对持有者的实用性，同时以太坊和比特币 ETP 将支持实物创建/赎回。无论是 SEC 还是国会废除 SEC 规则 SAB 121，都将为银行和经纪商托管现货加密货币铺平道路。

6. ETF 发行商 Bitwise 预测：比特币 ETF 在 2025 年的资金流入将超越 2024 年，数万亿美元的资金将开始流入比特币 ETF。💰 抱歉，我无法访问外部链接。请直接提供您想要我改写的内容，我会很乐意为您服务！