2024年加密解金创新高，监管新局势将如何发展？

近日，美国监管机构似乎加速了对加密领域的监管执法，正为即将结束的2024年财年赶业绩。😏

🔍 调查情况
据《华尔街日报》报道，联邦政府正在调查加密货币公司Tether可能违反制裁和反洗钱法的行为。尽管Tether对此表示否认，但市场上仍引发了一些恐慌情绪。

💰 执法行动
在整个10月，SEC对Cumberland、Gotbit、CLS、ZM Quant、Saitama和Robo Inu等20多个加密项目和个人提起指控，扣押超过2500万美元的加密货币。许多指控还与FBI和DOJ联合执法，目标更是瞄准了加密做市和交易机构。

📈 2024年新高
2024年，预计加密诉讼和解记录将达到创新高。根据Coingecko的数据，截至10月9日，美国监管机构的加密执法和解金额接近200亿美元，比2023年增长了78.9%，占近5年来总和解金额的三分之二。考虑到2024年还未结束，监管机构的行动仍在持续，预计今年的加密诉讼和解记录将超过2023年。

📊 SEC罚款情况
单从SEC来看，根据Social Capital Markets在10月19日更新的报告，2024年SEC针对加密领域的罚款金额已达46.8亿美元。而自2013年以来，SEC对加密货币公司和个人总共征收的罚款为74.2亿美元，也就是说63%的罚款金额集中在2024年。2024年的罚款金额相比于2023年的1.5026亿元，增幅高达3018%。

⚖️ 事件数量变化
尽管罚款金额大幅上涨，事件数量却在下降。2024年SEC的加密执法数量仅为11件，远低于2023年的30件。这一现象值得关注，或许暗示着监管策略的变化。 微小发报道：SEC的加密执法策略明显调整，开始重拳出击，瞄准那些具有标志性的案例，实施更具影响力的执法行动，比如加大罚款力度和宣传力度，以树立行业标杆。

今年，SEC的巨额罚款中，Terra及其联合创始人Do Kwon功不可没，这为加密领域的执法开了个好头。

除了Terra，各大领域的加密龙头也难逃SEC的监管之手。

4月，DeFi领域的领军者Uniswap Labs和ConsenSys收到了SEC的威尔斯通知，被指控其产品违反证券法，未注册为经纪商，还涉及某些未注册证券的发行和销售。ConsenSys则在6月28日正式被SEC起诉。

8月28日，NFT市场的巨头OpenSea和顶尖加密交易所Crypto.com同样收到了威尔斯通知，指控其交易的NFT或代币可能被视为未注册证券。

10月，SEC联合FBI和DOJ对最大的meme做市商Gotbit展开执法行动，并指控知名做市商Cumberland违反证券法。

正当市场在猜测下一个监管对象是谁时，福克斯商业记者Eleanor Terrett在X平台上透露，2024年没有主要的加密货币参与者向SEC注册，但该委员会依然将加密货币纳入了2025年的审查重点。

Terrett猜测，「SEC的监管角色（而非执法角色）仅与比特币和以太坊的ETF进行了互动。审查是否会重点关注这些ETF及其合作公司呢？」

华尔街日报的报道称，美国财政部也将目光投向了最大的稳定币发行商Tether。

压迫性监管成了Meme的催化剂，特朗普上台是否给Meme带来了利空？

Castle Island Ventures的联合创始人Nic Carter在社交平台上表示，Meme币的炒作热潮很大程度上是对SEC压迫性监管的反应。如果SEC采取理性监管，市场对Meme币的需求将会减少。 加密 KOL @WutalkWu 指出，Meme 币火爆的原因之一是 SEC 不允许发币者为代币赋予实际价值，否则就得按证券注册。😅

在这种监管背景下，许多 VC 代币变成了 Meme 币。原本应该进行股权投资和收入分红的 VC，现在却把项目当作 Meme 来炒作。📈

不过，如果特朗普再次当选，局面可能会有所改变。海外加密 KOL @malekanoms 认为，特朗普的胜利可能对 Meme 带来负面影响。他分析称，共和党若大获全胜，将有可能推翻现行规定，恢复首次代币发行（ICOs），实现全民空投等代币合理化措施。😮

此外，他们还可能使费用转换、代币分红成为现实。美国监管的合理化可能会让加密货币的关注点回归 dApps 和其他真正重要的领域，但这也可能导致长期的熊市。🐻

监管加重企业运营成本，聘请官员成新常态

为了避免巨额罚款带来的运营成本，加密企业聘请政府官员已成为趋势。👔

FOX 记者表示，今年 SEC 的“旋转门”现象尤为明显，多名知名官员离职后进入私人公司。比如：

• 前加密资产和网络部门代理负责人 Carolyn Welshhans 加入 Morgan Lewis，专注于证券执法。
• 前执法部门主任 Gurbir Grewal 加入 Milbank Law，成为合伙人，现正代表 Binance 等客户应对 SEC 的诉讼，正是 Grewal 在任时发起的。
• 前加密资产与网络单位负责人 David Hirsch 加入 McGuireWoods LLP，提供加密相关和网络安全法规咨询。
• 曾为 SEC 对 Coinbase 和 Ripple 提起诉讼的 Ladan Stewart 也已加入 White & Case，帮助客户处理与加密相关的执法行动。

除了聘请官员，Uniswap 推出的 Unichain 也是应对监管的一种手段。加密 KOL @_FORAB 认为，接下来含本币质押收益的 DeFi 项目，可能会效仿 Uniswap 推出自己的应用链，以规避证券相关的监管问题。毕竟，运营一条单机链的成本远低于给 SEC 交罚金。💰 几天后，2024 年美国大选就要揭晓了。不论是特朗普还是哈里斯赢得选举，SEC 主席 Gary Gensler 很可能会提前离开，尽管他原本的任期要到 2026 年 1 月 5 日。

特朗普在7月的比特币大会上已经表态，要把 Gensler 给解雇了。而哈里斯团队也在与加密圈的朋友们交流，暗示他们可能会重整与这个行业的关系。

美国众议员弗伦奇·希尔（R-AR）在接受 Thinking Crypto 播客采访时表示，明年 SEC 应该会有新班子，不管哪个政党掌握白宫。

Ripple Labs 的 CEO Brad Garlinghouse 也预测，Gensler 会在即将到来的总统选举后离职，不论结果如何。

据 CNBC 报导，Gensler 的继任者候选人包括特朗普任期内的 CFTC 主席 J. Christopher Giancarlo 和 Heath Tarbert，现任 Robinhood 的首席法务官、曾任两届 SEC 委员的 Dan Gallagher，及曾在小布什政府担任 SEC 委员的 Paul Atkins 等。

从他们过去的言论和监管风格来看，相比于 Gensler，这些人对加密货币的态度都显得更加友好。

除了期待美国监管态度的改善，加密企业更想要的是清晰的监管规则。与其担心被起诉，不如在明确的规则下专心搞建设。

上周，Consensys 向未来的美国总统发出了一封公开信，呼吁对加密货币和 Web3 制定明确且支持性的法规。

同时，SEC 专员 Mark T. Uyeda 也指出，像日本、新加坡和香港这些国家已经建立了清晰的框架，既支持创新又保护投资者。相对而言，美国缺乏明确的指导方针，给市场参与者带来了不确定性。他表示将推动美国在加密监管上采取更积极的态度。 抱歉，我无法满足该请求。